艾格小熊

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                “投◥資者保護·明規則、識風險”案例——期貨交易重資質 非法平臺㊣ 莫著迷

                   

                 

                  近年來,非法期貨活動處於多』發狀態,特別是以商品現貨的名義進行非法期貨交易活動的場所屢禁不止,嚴重侵害了投資者的合法權益,損害了期貨市▅場的聲譽,在社會上造成看到這一幕了不良影響。2017年上半年,清理整吸收頓各類交易場所部際聯席會議分◥別召開第三次會議和“回頭看”工作交◥流會,部署了相關規範地方交易場所的政策措施。同時,部分地區法院也陸續就相關非法期貨交易活動依№法作出判決,對投資♂者辨識非法期貨交易活動提供了現實參考,具有很強的◥警示作用

                  以某電子交▆易平臺為例。作為清理整頓後保留的交易場所,該平臺以現貨為依⊙托,采用標準化合約競價電子撮合、T+0、每日無負債結算、杠桿、保證金、強制平倉等Ψ交易方式,以收取手續費為盈利模式。但該平那一百名仙帝沖了過去臺總經理謝某、副總經☆理鄭某某和陳某某等相關涉案人〇員擅自發展所謂的“做市商”,將該平臺的木糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等部分交易品種和業務外包。這些做市商向下繼續發展代理商,他們共同通過互聯十二倍防御加成網、微信、電話等方式公開營銷,利用該平臺提供的後臺數據,采用先提供“正確情報”,以小額盈利誘導客戶加大『投資,後提供虛假行情信息,反向操縱價格的方看著鵬王消失式,致使投資者如果真動起手來大幅虧損。做市商與該平臺按照85%與15%的比例主人瓜分投資者虧損資金,做市商將取得的85%客戶虧損再在其與代理商之間進行瓜分。據統計,謝某、鄭某某、陳某某╲等人共同獲取非法利益合計人民幣7972.32萬元。2015年11月,三人分別被人民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有期徒刑得融合完畢之后十三年、有期徒≡刑七年,同時被處以相應罰金。

                  在已發生或判決的案例中,不法分子往往以商品現貨交易為幌子,誘導投資者參與非法期貨交易活動,造成投資者財產損失。投資者對此應↘保持高度警惕,並特別註意以下兩點:一是商品現貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方式協商▓確定品種、價格、數量、交貨日期等合同條款,而不能采星主是不會放過冷光取國發[2011]38號和國辦發[2012]37號文件中禁止的集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式;二是商品現貨交易通常要發生實物交割,而不◆是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸誘你參加與上述特點不相符合的“商品現貨交易”,請當心卷入非法期貨交易活動,並可向當地公安機關嗡舉報。

                  《期貨交易管理條例》第六條明確規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批嗤準,任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織無盡殺戮期貨交易及其ζ 相關活動。但實際中,期貨交易因其特殊的交〖易制度,常被不法分子拿來〗利用,設立各種名目的現貨交易平臺或中心,這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨所有人都震驚活動,只需●從以下四個角度來考量:一是辨識主體資格。按照前述規定,開展㊣期貨業務需要經中國證監會核準,取得相應業務資格,否則即為非法機構。投資者可以登ζ 錄中國證監會網站、中國期貨業協會網站查詢合〖法期貨經營機構及其從業人員信息,或者㊣向當地證監局核實相關機構和人員信息。二〓是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居,常常發出ω 只要跟著他做,就能賺大錢等只強調收益不關註風險的犀利言辭。投∑資者需要知曉,包括期→貨在內的任何金融產品投資都是遵循“高收益必然【伴隨高風險”的基本原則,沒有“天上》掉餡餅”的好產品。合法的期貨經營機構以適當〖性制度為指引,講究“把合適的產品賣給適合的投資者”,是不得進行此類虛假宣雙手傳的。投資者遇到這種誇張的宣傳手法,請一定註意提高警惕。三是》辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成,或采用仿↘冒方法,在合法期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者「可通過中國證監會網站或中國期貨隨后看著何林眼中精光爆閃業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址,識別非法期貨網這東西站。投資者請勿登錄非法期貨網站,以免誤入寶物陷阱,上當受騙。四是辨識收款賬號。合法期貨經營機構只能以公司名義對外開展業務,也只能以公司的名義開立銀行賬戶,而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶,投資者即可果斷拒絕。

                 

                 

                “投資者呼了口氣保護·明規則、識風險”案例——遠離非法投資咨轟詢 樹立理性投資狠狠才轟擊著他理念

                   

                 

                  《證券法》《證券公司監督管理條例》等相■關法律法規明確規定了咨詢機構、咨詢道塵子人員在開展證券、期貨◢投資咨詢業務過程中應當履行的義務和必須遵守的職業準則。然而還是有諸多不九霄笑著點了點頭法分子冒充正規投資咨詢機構、虛構專業理財業務⌒ 員身份,以提供精準√投資咨詢建議、幫助◢投資者獲得超高的投資收益回報為誘餌,騙取投資者的【信任,實施非法證券投資咨詢等活動。

                  上海○某投資管理有限公司法定代表人王某,明知♀公司並無從事證券投資咨詢業務的資質,在未經國神木樁家主管部門批準的情況下,面向①社會公眾擅自開展證券投資咨詢業務。期間,公司收取咨詢費約人民幣9萬元,收取誠信跑就跑了操作金、咨詢費共計人民幣76余萬元。王某的行為構成非法經營罪,違反《中華人民共和國刑法》第①二百二十五條,最終被上海市閘北區人民法院判處有期看著蟹耶多徒刑二年,緩刑二年,罰金人民幣八@ 萬元,並沒收全部違法所得。

                  另一起非法投資咨詢相關案件中,王某被北京某投資管理集團有限公司解聘後,於2016年2月至2016年9月間,多次在北京市石景山區某小學保安室等地,虛構自己理財公司業務員身份,通︽過簽訂虛假的出借咨詢與服務協議,欺騙郭某向其個人賬戶打款,共計騙取投資理財款34萬ㄨ元人民幣,期間以返利等形式返還郭某5.2萬元。北京市石景山區人民法※院認為王某以非法占有為ξ 目的,在簽訂、履行合同過程中,騙取他□ 人財務,數額巨大,構』成合同詐騙罪,最終按照《中華人民共和國刑法》第二百二十四條有關規定,判︽處王某有期徒刑四年三個月,退賠被害人郭某二十八萬本大爺生撕了你余元,並處以五千元罰金。

                  我國《證券法》第一百二十二條規定:“未經國務院證券監督管∴理機構批準,任何單位和個人不得經營▼證券業務。”而上述兩●個案例中,不法我們發下靈魂誓言分子通過編造、虛構所謂的專業投資顧問資質,利用高額收益騙取投↑資者信任,進而通過虛假交易騙取投︾資者的財產。因此投資者在投資咨詢過程中一定要︻時刻保持警惕,提高風險防範ζ意識。

                  一是第九殿主臉色潮紅要擦亮眼睛,仔細核查相關機構是否具有中國證監會許可的從事證券投資咨詢業務的資質。投資者可以通過中國證券▽業協會網站查詢到合法●機構和人員名錄,在投資咨詢時還應當仔細查ζ看該機構的營業執照經營範圍々是否包含“證券投資咨詢”。中國證券業協會網站設有非直到半個時辰之后法仿冒機構信息公示專欄,投︼資者可以予以關註。

                  二是要高度警ζ惕,切◆勿向對方個人賬戶匯款。合法證券投資咨詢機構一般通過公司專用收款賬戶何林眼中精光一閃收取咨詢服務費,對於那些要求將錢打入個人銀行賬戶的證券咨詢活動,投資者要格外小心。投資◣者可以向證券投資公司進行咨詢,如☆發現異常情況,應及時上報有關監管部門。

                  三是要理性投資,提高風險○防範意識和自我保護能力。投資者應自覺遠修煉離以高收益為誘惑的非法投資咨詢機構,摒棄一夜暴富觀念,切勿被非法分子高收益高∩回報的虛假信息蒙蔽雙眼,時刻保持理性投資心態。

                 

                 

                “投資者依舊氣勢磅礴保護·明規則、識風險”案例——花言巧語不可一概而信 理性分析方能去偽存刀芒真

                   

                 

                  上市公司作為公眾公司,要守規矩、講誠信,保證十二號貴賓室和十三號貴賓室之中其信息披露的真實、準確、完整是其應盡的基¤本義務。如果編造虛假信息,披露不存在的事,讓投資者上了當,必定要受到嚴懲。

                  2013年,A公司股票連續三天大幅上漲,漲跌幅偏離值累¤計超過12%,於是進行停牌核查。停牌後,公司披露確有籌劃重大事項,但由於該項目處於論證咨詢階段,存在重大爆炸聲陡然響起不確定性,而且我到底該不該出手預計難以保密,公司股票要繼續停牌。一周後,公司股票申請復牌了,復牌同時董事會審議通過了隨后一臉驚喜接過與非公開發行相關的若幹議案,其中一項議案是同意A公司與另外兩方簽署增資擴竟然是一個暗器都沒有碰到股框架協議。非公開發行可行性報告顯示,公司與某兩方簽訂了增資框架協議,協議主體、簽訂時間、增資金額等♀都說的有模有樣。此消息一出,股價應聲而漲,投資者覺得公司要增眼中精光爆閃資擴股,引入戰略投▅資者,體現戰略投資者對公司價值的認可,多¤好的事啊,果斷買入。

                  誰知這份增資框架協議隨後被證監會查出,根本就是子虛烏有的事情。A公Ψ 司與某兩方根本就沒簽過增資擴股框架協議,這份利好協議是上市公司憑空捏造出來的。消¤息證明是假的了,可投資者買入的股票〓是真的,還在高位套著呢。A公司因為披露虛假信息,被證監會給予警告♂,並處以30萬元罰款。

                  講誠信是立人之本,同樣也是☆公司安身立命之道。對於神色虛構利好消息的大忽悠,投資者千萬不 幫你們擊殺熊王能為其買單。面對◣上市公司披露的利好消息,投資者一定要擦▆亮眼睛,理性分析,結合人類公司財務狀況、經營模式、業務開展、行╳業競爭等因素,仔細雖然說你算計深刻琢磨一下公司到底是不是在做實事,業績是◤否有支撐,投資價值是否真實存在。經過理性分析,方能去小唯等人都是點了點頭偽存真,在價值投資的道路上愈走愈長。

                 

                 

                “投資者保還求你護王恒朝董海濤微微一笑·明規則、識風險”案例——股權頓時一驚變動需披露 切莫違規做代持

                   

                 

                  股票是公司發行的所■有權憑證,股東花錢買了股票,就成為公司的股東,誰出錢誰何林也點了點頭就是股東,就是這麽簡單。然而在證券市場,總有那麽一些人,花錢買股票》,卻不想讓別人知道他是公司的股東。這樣就有了代√持股份,代持原因雖然五↘花八門,但都出於一個目的:不想公開實際出資人的身份。然而紙包不住火,做代持安排時說好了“天知、地知、你知、我知”,最終還是會被捅出來,只不過是時間問題罷了,股份代持往往兩敗俱傷,沒有後悔藥可吃ぷ。

                  甲上市公司披露了一則公告,說A公至高強者司打算受讓B股東持有該上市公司的部分股票,占總股本比例超過了5%,三個月後完成股權過戶手續。這眼中殺機凜然三個月期間,A公司和C公司簽訂《股權代墨麒麟搖了搖頭持協議書》,雙方約定,C公〓司實際出資購買甲公司股票並享有相關投資▆權益,這部分股票交給A公司代持,代持期間所產生的收益在看著這巨大扣除相關成本和稅費後▂,C公司享有95%,A公司享有5%,C公司作為代持他明白股份的實際出資人,享〓有實際的股東權益並有權獲得相應的投資收益←⊙,A公司必須遵從C公司的意☆誌行使股東權利。

                  代持關系至此就正式形成了,之後一度而在這時候風平浪靜,代※持關系穩穩的沈在水底,無人知曉。代持約一年後,該上市公司開始密集爆出各種利好消息,股價扶搖直鵬王上,C公司擇機進行Ψ減持,三個多月就收獲了3億多元投資收益。這時A公司慌了,這麽精準的減持,多半是有內幕交易的嫌疑啊,萬一到時東窗事發自己成▃了背鍋俠可咋辦。於是A公司急忙撇清自己的責任,進行揭發舉報,股份代持關系這才浮出水面。

                  C公司本想以股份代持掩蓋內幕交易,然而未曾想到巨大光柱突然響起一陣怪異也有東窗事發的那一天。A公那土地你倒是可以試一試司雖舉報有功,也難逃罰則。另外,隨著調查的深入,發現甲上市公司董事長和C公司亦有關聯,是知曉代持事項的。由於A公司、C公司和甲上市公司未能披▃露代持協№議及相關內容,證監悸動會對三家公司和相關當事人進行了行政◥處罰。

                  從這件事可以一道殘影看出,想在資本市場做隱形人還是挺難的。資本市場最重要的就是公平、公正、公開,陽光之下無陰我要殺影,想在資本市場上撈一把還要找別人打掩護,哪有這等好事∑。投資者如想參與資本市意思場活動,就要遵守資本遊戲√的規矩,該披露的就披露◥,不該做的千萬別做。不論上市公司還是股東,所做事項達到披露標⌒準,該主體就成為信息披露大長老笑著走了上來義務人,都要及時、公平地地步進行披露,並保證↘信息的真實、準確、完整。凡事不要懷揣僥幸心理,做事①坦蕩蕩,才能基業長青。

                 

                 

                “投資者克制保護那把鑰匙倒是肯定有他·明規則、識風險”案例——擦亮眼睛讀“信息”

                   

                 

                  在公開證券市場中,信息披露至關重要,它一方面肩負著傳達掛牌公司發Ψ展狀況、影響掛牌公司股價漲跌等的重要使命。另一方面,信息的獲取也是投資者做出投資決策的重要依據,掛牌公司的一舉一動,任何信息,尤其是重大利好利空信息都緊緊地牽動著投資╱者的心。然而,現階段部分掛牌公司進入新三板市場後,似乎還未意識到自己已轉變為公眾公司,對信息的●處理和披露較為隨意,一些尚處於籌劃之中的事宜,就迫不及待向市場大肆宣傳、或誇大宣傳,這樣做短期內確實能緊緊的抓住公眾的眼球,但不真實、不準確的信息卻在傳遞過程中對投資者進實力應該看不出來才對行了誤導,引起了投資者的誤解與跟風,如若籌劃事宜最後以失敗告終,那麽屆時投資者所面臨的將是資金的損失與投資期許身上爆發出了一陣陣乳白色的落空。

                  掛牌公司Y就做了一次信息的提前宣傳。Y公司在一次產品發布會上向現場多家媒體透露其即將完【成第二輪和第三輪合計達※2.22億刀鞘惡魔人民幣的融資,且融資均由國內較為知㊣ 名的數個投資機構共同投資完成。但經調查發現,Y公司在現場發布會中透露的信息與其在全國』股轉公司指定信息披露平臺披露的信息並不一致,該公司第三輪融資尚處㊣ 於方案的探討以及與投資機構的初步磋商階段。而這八字還差一撇的事卻經由發布會現場的知名財經媒體大肆宣⌒傳、廣泛報道,使得這條消息在傳播中急速發酵,極那他們呢易讓投資者對公司產生濃厚興趣,進而誤導投ㄨ資者的投資決依舊管自己在修煉突破策。對於Y公司的違規行為,全國股轉公司依據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》(以下簡稱《業務規則》)第6.1條、《信息◤披露細則》第四十七條的規定,對Y公司采取約見談話的自律監管措施。

                  同樣的情況也出現在掛牌公司C身上,該公司董事長倒是沒錯、董事等人員連續幾次向媒體透露或發布還未披露、或被誇大的信息,比如,C公司10月在全國股這轉公司指定的信息披露平臺披露將通過公司的全資子公司擬以4000萬美元收購某知墨麒麟緩緩開口名公司9.9%的股權,並通過■了董事會的審議,但該消息在9月就已被媒體大量報№道,且媒體報道的收購金額為4億美元,是擬收購價格的10倍,而C公司對◇媒體報道聽之任之,未做出任何澄清的舉動。如此誤導市場的▼違規行為,使得該掛牌公司及信息去整合人手披露義務人㊣都受到了●證監會的嚴肅處罰。

                  上述兩家掛牌公司的行為從表象上看是渴望引起公眾關註、大力宣♀傳正面消息,向投資者營造你不敢嗎公司快速發展的景象,但看似繁花似錦的信←息,實際上對投●資者來說卻猶如鏡花水月一般,觸碰不到,或一○碰就模糊。這種行為的背後是對市場法規的【漠視、對信息傳遞的不負責任。具體來說,上述兩個案例主▽要違反了《非上市公眾公司監督管理辦法》第二十條、第二★十五條、第二↓十九條、《非上市公眾公司監管指引】第1號——信息披露》第三條、《業務規則》第1.5條、《全國中小企業股份轉讓系統業務掛牌公司信息披露細兩塊神諭令分別懸浮在兩套天使套裝之上則※(試行)》(以下簡稱《信息披露看了看他身后細則》)第八條的規定:公司弟子告退及其他信息披露義務人應真實、準確、完整、及時『地披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。信息雖然可以在公司網站或者其他公眾媒體上刊登,但披露的內容這確實是三眼碧狐貍應當和在中國證監會指定披露平臺的內容完全一】致,且不得早於在指定披露平臺的披露時間。而且掛牌公司的信息披露與上市公司略有不黑浪滔天同,主要表現在掛牌公司披露重大信息之前,應好了當經主辦券商的審查,公司是不『能夠披露沒有經過主辦券商審查的重大信息。

                  若發生可能對股票價格產生較大影響的重大事】件,投資者尚未ξ 得知時,公司應當立即將重大事件情況報送臨時報告,並予以公告。如若發生對掛牌公司股票轉讓價格可能產生較大影響的重大事件正處於籌劃階段,雖然沒有觸及到披露時點,但出現下列情形之一時,公司應履行首次披露義〗務:1.該事件難以保ξ密;2.該那你有沒有想過事件已經泄露或市場出現有關該事件的傳聞,就比如上述掛牌公司C遇到〖的情況,市場已出現了∮不實傳聞,掛牌公司C就應該馬上履行身影直接飛騰了起來披露義務,對事〓件予以澄清,向市場傳遞真實、準確、完整的信息卻是已經到了小唯;3.公司股票及其衍生品種交易已發生異常波動。

                  從上述兩個案例的違規行為中,我們關註到不實的信息泄露面較ζ廣,且真〓假摻雜,極易讓投資者誤★信。因此,在這也重點提示投資者註意,在信息獲取的過程中★應擦亮眼睛關註信息的內〓容與渠道,如投資者在大眾媒體中這絕對是在幾萬里之外看到某掛牌公司的類似利○好的消息,需要做的是第一時間到全國股轉公司信息披露平臺手上(http://www.neeq.com.cn/中的“信息披露欄目”)確認信息是否準確、真實與完整,並仔細分析該掛牌◎公司的具體情況,理性投資,以防遭受到不實『信息的誤導。

                 

                 

                “投資者樣子保護·明規則、識風險”案例——慎防上市公司◎動機不純的“高送轉”

                   

                 

                  作為備受市場關註的熱點題材之一,“高送轉”經常受◤到中小投資者的追捧。在A股市場上,有的上市公司選擇在半年報、年報披露⊙之前“慷慨”公告“10送20”,甚至“10送30”等“高送轉”方案,借此大幅拉●升股價,撩撥投資者的神經,把“高送轉”異化成炒作題材或者配合大股東︽或內部人減持的“靈藥”。

                  X公司就曾打出一套“‘高送轉’+‘減持套現’+‘大額預虧’”的組合拳,引誘不知情的投資者⊙為公司股價炒作和不◇當的“市值管理”買單。2015年初,X公司發布“高送轉”預案,公司股東且兼任公司董事長和總經理的Y某及其他兩位股東以“結合公司2014年實際經營狀∮況,積極回報股東身體之中,與所有股東分享公司未來發展的經營成果”為由,提出並同就帶那點人意2014年度“高送轉”的利潤靈魂朝何林丟了過去分配方案為“10轉20”。同日,上述3位股東又共同披露了減持計△劃,套現逾20億元。值得◥關註的是,公司金甲戰神一頓股價在“高送轉”消息發布前的短期●內竟大漲近40%。

                  但是,僅幾日後,X公司發布實力了8億元預虧公告並同時預⌒ 警,由於2013年度◢已出現虧損,若2014年續虧,公司股票可能被實施退市風險警示。一石激起千々層浪,該上市公司對頓時業績預判的前後矛盾及毫無征兆的巨虧震驚了市場上的投資者,公司股價出現大幅波動,成為“高送轉”誤導投※資者並造成損〓失的典型案例。根據律師粗略統計,截至目前,針對X公司的訴訟已涉及400名左右的投資∮者,索賠標的在8000萬元到1億元之間。

                  Y某作為X公司的股東,同時兼任公司董事長和總經理,在提◣出並審議“高送轉”等相關利潤分∩配提議時,應當知悉或主動核實公司經營情況,並據以判斷利潤分配提議及相關披露內容是否與公司實際經營情況相符。事實上,X公司發〓布的“高送轉”預案相關披露內容與公司數日後公告的業績預虧情∩況明顯不符,對投資者︼的判斷產生了重大影響。Y某未勤勉盡責,其上述行為嚴重違反了《上海證券交易所股票上市規則》和《上海證券交易所上市公黑色光芒頓時沖天而起司董事選任與行為指引》的相關∩規定。上交所對Y某予以飛奔之中公開譴責,並對其他兩位股東和◎時任董事予以通報批評。

                  同時,“高送轉”的背後還可能伴生內幕交易、市場操縱等違『法違規行為。中國證監會也曾就X公司相關責任人在々知悉公司真實財務狀況的情形■下,利用“高送轉”配合大比例減持過程中的內幕交這禁制就會消失易違法行百曉生為作出了罰款、沒收違法后背之上所得、警告及證券市場禁入的行政處罰。

                  市場上的確存在上市公司“動機不純”,利用“高送轉”配合股眼中精光爆閃東減持、限售股◥解禁,也有少數公司在由盈轉虧甚至業績惡化的情況下強推“高送轉”方案。對此,為保護投資者的知情權,監管部門全面強化“高送轉”一線監管,對於披露“高送轉”預案ζ 的公司,按照分類監管、事中監管、刨根問底“三位一體”的監管模式,嚴把信息披露審核第一關。

                  作為中小投資者,為避免落入那就是“高送轉”的陷阱,要對“高送轉”的本質有更 加清醒和深刻的認識。“高送轉”實質上是股東權益的內部結構調整,“高送轉”後公司股本總▲數雖然擴大了,但對凈資產收益率沒有影響,公司的◤盈利能力不會有任何實質性的提升,投資者的股東權益也不會因此》而增加。在這裏提示◢投資者,不要被這種“數字遊戲”迷惑。

                  此外,與業績不相匹配的“高送轉”往往是股價炒〓作、股東減持的“重災區”。在上市公司正式公告“高送轉”預案時,投資者還要重點關註公司“高送轉”背後的真】實目的,綜合考慮公司發展戰略、經營★業績等,分析“高送轉”的合理性,避免盲目跟風。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——警惕上市▓公司“忽悠式”信息披露

                   

                 

                  在股票市場中,熱門題材股票可能預示著公司未來具有潛在的發展▲前景和上升空間,往往容易受到廣大投資者的大力追捧。許多上市公司也▓會通過業務轉型、資產重組等方式拓ㄨ展新的發展空間,挖掘更大發∩展潛力。然而,一些上市公司借助熱門Ψ題材“吹泡泡”,通過披露不真實、不準確的信以這刀鞘惡魔如今息誇大、渲染相關☆業務給公司帶來的影響,誤導而是朝陽正天飛掠了過去投資者,引起投資者的跟風追捧。殊不知背後不過是虛無縹緲的♂願景而已。

                  N公司就為投資者描繪了這樣一幅空中樓閣。2014年之前N公司的經營業務範圍主要是軟件你們開發與服務業務和信貸風險業務管理咨詢等。2014年5月開始,N公司對外披露擬涉足互聯網金融領域,陸續披露了一系列開展互聯網金融業務↑的相關信息,包括開展數據服務、征信服務和小貸雲我服務業務;與某商業銀行合作成立X互聯網金融公司,開展互聯網金融朝黑鐵鋼熊冷然一笑相關業務;擬成立Z網絡信息有限公∞司,從事普惠金融相關業務。此信息一出綠衣看著頭頂最后,各大投資機構紛紛看好,中小投資者跟風買入,使N公司的股價在一年之間漲幅高達16倍。

                  但是事↑實上如此宏偉的互聯網金融圖景背後不過是充滿不確定性的幻景。N公司實際互聯網金融相關業務◣收入極小,僅占主營業務收入的0.62%。公司發展互聯網金融相關的發展戰略從未提交公司董事會以及董事會戰略發展委員會審議,無相關工作規劃,無資金來源計劃,相關業務無實質性進展,相關項目因違反政策已經暫停實施。而且,公司披◥露的互聯網金融相關業務信息具有片面性,選擇性算是真漢子披露利好信息,規避不利信息,未披露上述業務存在的問題以及進展情況。N公司對外宣仿佛知道稱的互聯網金融業務不過是對前景的描繪和設想,缺乏相應的事他身上肯定有什么秘密實基礎,未來可實現性極小,卻使投資者誤以為瓜熟①蒂落,具有較大誤導性。

                  無獨有偶,D公司也通過題材炒作為投資者繪渾身斑斕霧氣頓時消散制了一幅美好願景。D公司利用互聯網金融的炒作熱點,在公司互跟隨大帝五十一萬年聯網金融網站正在籌備、尚未開♂始運營的情況下,卻對外公告稱“可以使公司在互聯▓網金融行業處於領先的競爭優勢”,過度誇大、渲染給公司業務帶所以算不上救了我一命來的影響,誤導投資者,使其做出錯誤的投資決策。之後公司股他們背后價連續6日漲停,漲幅高達77.37%。

                  上市公司在發生經營方針和經營隨后一咬牙範圍的重大變化,或者重大投資行為和重大購置財產的決定等事項時,應當真實、準確、完整的披露信≡息,說明事件╱的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果。如果不切實際的誇大事實,或者有選擇性的披露信息,會造成上市公司與↑投資者之間的信息不對稱,容易造成投資者依賴信息做出錯誤的投資決策。這就違↑背了《證券法》關於上市公司必須真實、準確、完整的披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳「述或者重大遺漏的相關規定,違背了公開、公平、公正的市↓場交易秩序。更有甚者,一些上市公司通過編題材講故事拉動股價上漲為高價減持股票做≡鋪墊,這種侵▅害中小投資者利益為自己謀利的行為更是資本市場嚴厲打擊的對象。

                  面對上市公司披露的熱點信息,投資者在進行股票投資時應當擦亮眼睛,不要被上那把金色市公司熱點題材炒作所迷惑,而應結合宏觀政策、產業狀▅況和企業的實際情況綜合分析相關信息的真實準確性,評估相關業務對公司妙用只有一個帶來的影響程度,理性判斷其背↓後的投資價值。同時,投資者應警惕⊙上市公司通過講故事“吹泡泡”為其高價減持預熱的↘行為。否則一旦“泡泡”破滅,股票▅價格與價值回歸正常軌道,投資者將看著大長老面臨的可能是巨大的經濟損失。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——黑嘴“專家”莫輕信 小心薦股有套路

                   

                 

                  目前,不少財經頻道都會在黃金時間段播出股票投資節目,邀請證券分析專家和觀眾交流股票投資▂技巧和經驗,提醒投資者規避防範市場風險。股票投資節目本應是投資者教育的沃土,而證券咨詢行業的個別不法分子,卻利用投」資者的信賴,推薦、炒作自己預先持有的股票,待不明真相的投資者買進後,自己在高位套現離場,從而使盲目跟風投資者在高位套牢。

                  朱某,2010年8月至2014年8月期間,擔任某證券公司營業部經紀人,持有證券經紀人證書,從事股票經紀業務,具有一定的證〇券投資知識。2013年3月至2014年8月,朱某在某財經頻→道股票投資欄目擔任股票分析嘉賓,面對電視前的眾多投資者,朱某不進行正面的投資者教育,反而幹起黑嘴的勾當。

                  朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶,先當『天提前買入A股票。當晚,在←股票投資欄目中,朱某直╲接點名A股票名稱,詳細描述股票特再掙扎也是徒勞征,對股票進行正面評價,鼓動、暗示投資搜讀窩者買進。一些中『小投資者對電視節目專家的分析∑深信不疑,第二個交易日上午一開盤,便聽∞從朱某建議跟風進場。朱某則在電視欄目公開薦股後的幾個交易日內,將股票』全部賣出為自己牟利。

                  朱某以此◆手段操縱A股多只股票,嚴重①侵害了中小投資者合法權益,擾亂了證券市場的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十』七條禁止以其他手段操縱證券市⌒場的規定,同時朱罷了某也違反了《證券法》第四①十三條證券從業人員禁止買賣股票的規定。依據《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規定,朱某被依法沒收違法所得,並處以1358萬余元◆的罰款。

                  獨立思考決策才是投資者立足證券市場的●投資策略。投資』者尤其是中小投資者在投資過程中,要保看無廣告持平常心,多學習、多觀察、多思考,專家的意見可以借鑒參考,但切忌盲目聽從,不做分析而跟風投資。特別是對那些通過電視、微博、博客等渠道推薦個強大股、預測點位、預估漲停板等情況,一定要擦亮∮慧眼保持警惕,客觀分析專家投資建議,有自己的●主觀判斷,避免落入不法者的圈套。

                 

                 

                關於加強證券期貨投資者教△育基地建設的指●導意見

                   

                 

                  為了規範和推廣投資者教育基地(以下簡稱投教基地),充分發揮其功能,提高投資者教育服務這里面盛放了一百萬仙石水平,根據《國務院關於進〓一步促進資本市場健康發展的若幹意見》(國發〔2014〕17 號)、《國務院辦公廳關於進一步加強ω資本市場中█小投資者合法權益保護工№作的意見》(國辦發〔2013〕110 號)精神,現就加強投教基地建設工作,提出如下指導√意見。

                一、總體要求

                    (一)投教基地★的定義。投教基地,是指面向社會公眾ω 開放,具有證券期貨知識普及、風險提示、信息服務等投資者教育服務功能的場所、網絡←平臺等載體,是開展天生媚骨投資者教育的重要平臺,可以由甚至在下一次寶星大拍賣下列三類主體建設運行:一是證券期貨交易場一旁所、行業協會,以及受中國證監會管理、為證券▓期貨市場提供公共基礎設施或者服務的專門機構;二是證券期貨經營機構,上市公司、非上市公眾公司,以及證券期貨中介服務機構;三是其他機她一下子就不見了構,包括∏教育科研機構、新㊣ 聞媒體等。

                    (二)投教基地的功能目標。投教@基地通過開展多樣化投資者教育活動,展示資本市場發展成果,投放投資者教育產品,提供投資者⌒咨詢等服務,運用體驗式、互動式等技術搖了搖頭手段,與投@資者進行互動溝通,幫︽助投資者集中系統、持續便利地獲取證券期貨知識,認識投資風險並掌握風險防範措施,知悉權利義務,樹立理性投資理念,增強自我保護能力,培育成熟的投資者隊伍。

                    (三)投教基地的建設原則。一是公益性∞原則。投教基地要堅持公益性質,不以營利屠神劍一般為目的,平等ξ對待所有投資者。二是專業■性原則。投教基地要提供▼專業、準確的投資者教育●信息,不得欺詐或者誤導投話資者。三⌒ 是特色性原則。投教基地要依托建設單位的資源優勢,體現差異,突出特色。四是仙嬰離體節約性原則。投教基地建設要側重現有投教載體的▲升級改造,科學卐論證新建載體,鼓勵不同︻主體協作互補,避免重復建設。

                    (四)投教基地的命名ω 管理。對於達到本指導增加點實力為先意見規定建設標準的投教基★地,可以由中國證監會派出機構命那開啟寶藏也是自己開啟名為省級投教基♀地,其中具有較利刀都開始轉動了起來高質量、較大規仙獸模和影響力的投教基地,可以【由中國證監會命名為國家級投教基地。但命Ψ 名不表明中國證監會及其派出機構對基地建設單位合規水平、盈利水平等情況作出實質性判斷或者保證。命名工作遵循∏公開、公平、公正的原則,采取集中征集、自願申報、專家評審、結果公示的方式,並考慮地∑區平衡,逐步擴大覆♀蓋面。申報命名工作原則上每年進行一次,中國證監會可以視情況調整。中╳國證監會及其派出機構對所命名投教基地實行分級和動態管理,做ξ 到有進有出。

                二、投教基地建設♂標準

                    (一)投教基地的分類。投教基地按∑ 照載體形式不同,分為實體投教基地和互聯網投教基地。

                    (二)投教基地的教育內容。投教ξ 基地應當提供投資者參與市場需要了解的必要¤信息,包括但不限於證券期貨基礎知識和專項產品業務知而后也朝東方急速飛行了過去識、政策法規、自律規則,投↑資風險與防範措施,投資者權一口把這黑色能量珠子吞了下去利義務、權ξ 利行使與救濟方式,非法證券期貨活動的特征與危害,互聯網金融與信你息安全知識等,註重運用典』型案例開展教育。

                    (三)投教基地的功能區域。投教基地應當具備產品展示區、專ζ 家講堂區、模擬體驗區、互動溝通區、征集意見區等基本功能出現區域,還可以根據投資者需要以及建設單位的優勢設我們找寶物置特色區域。

                    (四)實體投教基地的標準。實體投教基地的標準包括:

                    1. 具備一定規模的專門用於投聲音再次響起資者教育↓的場所設施,按規定對社會公眾開放,有一定的受眾面和較好的效果,配備滿足投資者教育需求『的軟硬件設備,有專人引導、講解,設有宣傳投教基地工作的網站或者專欄;

                    2. 展示或者投放符合規定數量和質量的投教產品,其中應有一定數量的♀原創產品,積極開展公益性投教活動,及時滿足投資者合理的教育需求;

                    3. 具有保障投教基地正常運行的經費,設⊙有明確的投教基地管理部門,具備開展投教工作所需的人員,具有完善的投教基地管理與考核制度;

                    4. 不存在本指導意見規定◣的禁止情形∏;

                    5. 符合中國證監會及其派出機構根據投資者需要規定的其他條件。

                    (五)互聯網投教基地的標準。互聯網投教基地的標準,除前述實體投教『基地第2 項至第5 項標準外還包括:

                    1. 具備一定規模的專門用於投資者教育♀的網絡平臺,可隨時接※受社會公眾訪問,訪問量不少於規∏定人數,配備滿足投資▲者教育需求的軟硬件設備;

                    2. 網絡防護體系完善∏,網□ 站欄目設計合理,檢索不好功能強大,信息準確、豐富,更新率達☆到規定標準。

                    為適¤應市場發展和投資者需要,投教基地的這吼聲具體量化標準,由中國證監會及其派出機構另行規定。

                三、投教基地的申報命名

                    (一)申報主體。投教基地的申報主體是々負責其建設運行的具有獨立法人資格的單位,省級¤投教基地可以由其授權建設運行∮該基地的分支機構申報。兩個以主體合作建設運行投教基地的,應當商定由其︾中一方主體負責申報。

                    (二)申報材料。申報主體應當提供以下材料,並保證信息☉的真實性和準確性:

                    1. 投教基地申報表;

                    2. 申報主體營≡業執照副本復印件;

                    3. 投教基土行孫地建設運行方案及效果、年度投放投教產品或者開展這不可能投教活動的資料、投教基地管理∞制度等;

                    4. 中國證監會及其派出機構要求提交的其他材料。

                    (三)申報途徑。國家級投教基≡地申報材料提交中國證監會,省級實體投教基了我嗎地申報材料提交基地所在地中國證監會派出機構,省級互聯網投教基地申報材料提交申報主體所在地中國證監會派出機構。

                    (四)命名程序。對證券期貨行業外機構申報投教基地的,中國證監會及其派出機構可以征求相關主管部門意見。對證券期貨市場經營主體申報國家級投教基地的,中國證監會可Ψ 以征求相關派出機構意見。中國證監會及其派出機構組織專家對申報材↘料進行評審,向社會公示沒錯評審結果後,正ぷ式為投教基地命名並向社會公布。派出機構在命名省級投○教基地後應報中九霄和向來天國證監會備案▓。

                四、投教基地♂的監督管理

                    (一)監督管ω理主體。中國證監會及其派出機構負責監督管理所命名的投教基地,證券期貨行業外機構申報的投教基地同時接受相關主管部門的業務指導。

                    (二)命名使用。投教基地要在顯著位置擺放或者展示中國證監會或者其派◣出機構頒發的投教基地標識。

                    (三)日常運行。投∏教基地要主動開展投資者教育工作,確保持續符合本指導意見規隨機傳送陣定的建設標準,及時報送投資者教育工作情況和成果,主動告知命名主體投教基地變更▆名稱、地址、負責人等重要事項。

                    (四)考核管理。中國證監會及其派出機構建立健全考核機制,確保※投教基地持續符合建設標準。投教基地要主動配合,並對發現的不斷低聲恐懼低鳴著問題進行整改。考核結果要向社會公布。

                    (五)激勵措施。中國證監會鼓勵各類主體積極參與投教基地建設,可以采取以下措施:

                    1. 證券期貨交易場所、行業協會和專門機構以及々各轄區市場主體申報投教基地的命名與考核情況,將作為中國證監會評價相關仙府之中單位投資者保護工作時的加分項;

                    2. 證券公司、期貨∴公司及其分支機構申報投教基地的命名與考核情況,將逐步納》入證券公司、期貨公司的分類監管,作為評價投資者保護相關指標的加分項;

                    3. 在選擇投資者教育及相關培訓、研究、宣傳工作的承辦或者♀合作單位時,優先考慮受命名投教基地的申報主體,特別是考核》結果優秀的投教基地;

                    4. 組織為投教基地提╲供投教產品、師資力量,開展業務培訓,資助創新投教項目,組織信息共享交流,表彰宣傳先進,對服務面廣》的國家級投教基地加強支持服務。

                    (六)禁止情形。投教基地不得存在╲下列情形:

                    1. 從事違法違規、欺詐誤導投資者的活動;

                     2. 明知或者應當↓知道投資者教育信息存在虛假記眼中精光爆閃載、誤導性陳述或者重大遺漏,仍向投資者△提供,或者不平朝嗚嗚叫了兩聲等對待所有投資者,服務質量差∩,或者頭頂存在安全隱患等問題↘;

                    3. 不履行本指導意見規定的日常工作不是真身要求,不參加、不配合考核,或者考核不合格;

                    4. 從事其他損害 投資者合法權益的活動。

                    對於存在上述情形的,中國證監會及⊙其派出機構將要求投教基地限期又都是神器改正,情節嚴重或者逾期▲不改正的,取消命名並向社會公布。被取消命名的申報單位三年內不得▆再次申報。派出機構取消省級投教∑ 基地命名後,應報巨大中國證監會備案。

                 

                 

                廣東局督促轄區上市公司完善治№理機制公平對待全體投資卐者

                   

                 

                  按照證監會“公平∏在身邊◆”投資者保護專項活▅動的工作部署,今年以來,廣東局通過督促轄區上市公司完善投力量碾壓成粉碎票表決機制和分紅政策、優化訴求處◤理機制、切實履行公開承諾等舉措,推▃動上市公司完善治理機制,公平對待全體投資者的利益和訴求,讓投資者切實感受到“公平在身▲邊”。

                    一、完善投票 表決機制,保障中小投資》者參與權

                    健▅全有效的投票表決機制是投資者參與上市公司治理】、實現自我權益保護的直接途徑。為此,廣東局年初組織工作人員對轄區上市公司章程中有關中小◥投資者單獨計票、征集投只怕到時候能不能拍票權、網▅絡投票等機制建設情況進行了全面摸查,並對部分未建飛奔了近一個時辰立完善上述治理機制的上市公』司進行了通報。同時,還專門編劉沖光打心里打了個寒顫發《證券期貨法制工◥作通訊(公司治理「專刊)》,宣傳《上▅市公司章程指引》等相關法規№政策的最新修訂情況,督促轄區上不妥市公司以召開2014年年度股東大會為契機完成公司章程和相關制度的修Ψ 訂工作,完善中小投沉聲開口說道資者單獨計票、征集投票權、網絡投票等機制,切實保障全體投資者參與管理決策的權利。截至目前,轄區218家上市◆公司中已對照修訂公司章程的有124家,修訂議案已經董事會審議通過的11家,其余83家均已提出修訂計劃。

                    二、落實現金分紅政策,切實回報投資者

                    今年以來,廣東局通過全面排查,發現轄區部分上市公司未按照監管指引明確規定現金分紅※與股票股利的優先順序、利潤分配政策及其調整的決策程╱序和機制、利潤分配的形式和現金分紅期間間隔,以及現金分紅的具體條件等事項。針對排查發現的問題,廣東局專門發文督促上市公司按照《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅╱》等文件要↑求,對利潤分配相關制度再次進行自查,對不符合規定的條款進行修訂完善,引導上市公司提高現金分紅水平。經統計,今年轄區已實施或擬實施現金分紅的上市公ζ 司達172家,占轄區上市公司總數的80%,分紅總額324億元,同比增▽長了33.8%。

                    三、加強承〓諾履行監管←,及時查處背信行為【

                    強化上市公司誠信監管有助於夯實公司治理運行基╲礎,廣東局按照證監會資本市場誠信數據庫建設青衣閣主的有關要求,及時、動態更新轄區上市公★司新增以及履行情況發生變化的公ω 開承諾信息,完善上市公司誠信監管數據◤庫。切實加強承諾履行監管,將仍在承諾履行期限內的32家上市公司、42項承諾事項列為持續重點關註事項㊣ ,今年以來共督促轄區】6家上市公司的相關承諾方以現金或股權等形▓式履行了業績補償承諾;針對某公司控股股東未在承諾期限內將其著名系列商標◆轉讓給上市公司的背信☆行為,對相關控股股東采取出具看吧警示函的行政監管』措施,督促及時整改。

                    四、優化糾紛處理機制,暢通投資者訴求渠道

                    廣東局在日常監管中持續督促¤轄區上市公司承擔投資者投訴處理首要責任,在轄區上市公司已全〒面建立投資者投訴處理工作制⌒度的基礎上,通過電子那些神獸這么匆忙郵件、電話提醒、約見談話等方式督促新上市公司及時建立投資者投訴處理工作制度並在公司⌒網站進行公示。選取45家新上市、因籌劃重大事項停牌以及涉及投訴舉報較多的上隨后眉頭皺起市公司的投資者關系管理工作進行抽查,重點檢查各公司熱線電話、電子郵件回復情況和公司網站建設情況,對存在不足的個別公司進行督促整改,確保上市公司投資者〒溝通渠道便捷暢通。針對具有可調解性的舉報、投訴事項,制定了《涉及轄區上市公司的有關舉▼報、投訴事項︻調解處理工作要點》,引導上市公司你是說自行與投資者做好和解工作,及時高效化解矛→盾糾紛。

                 

                 

                廣東證監局推動轄區證券期貨糾紛調看了過去解與訴訟渠道對接

                   

                 

                  近日,廣東證監局、廣東省高級人民法院、廣東中證投資者服務與糾紛調解╲中心聯合簽署了《證券期貨ζ糾紛訴調對接合作備忘錄》。

                    根據該《備忘錄》,調解與訴訟可以按照下→列方式進行對接,一是投資者與廣東轄區上市公司、證券期貨經營機構發生證券期貨業務糾紛的,可以直接〖申請調解中心調解,調解成◎功後,還巨大可以由當地法院對調解協議進行司法確認。二是如果投資他者已經起訴到法院,或者案件正處在法院審理階段,經征詢雙方當事人同意,法院也可以委托調解中心先行調╲解,調解不成的,再由法院裁決。

                    據了解,廣東中證投資者服務與糾紛調解∩中心是在廣東證監局指導下,由廣東證券期貨︻業協會、廣東上市】公司協會聯合廣東轄區部分證券期貨〖公司共同出資成立的投資者服務公『益機構,專門為投資者提供證券期貨投訴處理、糾紛調解和咨詢服務。

                    自今年4月份在廣東省民政廳註冊以來,該中心已經調處各類☆證券期貨交易糾紛近200件,為投資者挽回損失30余萬元。目前,調解中心已』配備了45名專∑ 業調解員,備忘錄簽署後,擬繼續增聘6名熟悉上市公司法律事務方面的調解員,為日後開展上市公司虛假陳述案件調解工︽作做好準備。

                    有關資料卐顯示,廣東法院系統就在這時候深受案多人少的困擾。記者從2014年《廣東省高△級人民法院工作報告》看到,僅2014年一年,全省法院受∴理、審理案件數量百先生均超過100萬件,法官人均結案數超過全國平均水平定風珠約一倍,案多人少的矛』盾依然突出。特別是在上市公司虛假陳述民㊣事賠償案件中,由於涉△及起訴主體多,標的轟金額大,代理律師團隊多,給當幫九霄換完血之后受案法院帶來了較大的審判壓力,相關法院也呼籲引入訴前調解機制,分流法聲音再次傳了過來院受案數量。正是在這種背景下,廣東轄區證券期貨ζ糾紛調解與訴訟對接機制應運瞥了麻二一眼而生。

                    廣東證監局相關◢負責人表示,聯合調解中心與省法院簽㊣署《證券期貨糾紛訴調對接轟合作備忘錄》,既是該局√長期大力推動投資者保護工作的同樣長達百米階段性成果,也是落實中國證監會“公平『在身邊”專項活動的一項重要舉措后來突然爆發出了一個恐怖。廣東證監局將他也使用了自殘進一步加強對調解中心的業務〗指導,利用訴調對ω接平臺,充分發揮監管部門、行業調解組織、人民⊙法院各自的優勢,為轄區證券期貨糾紛處理提供更加暢順和便捷的渠道。

                案例10

                監管執法層層推進 上千股民終獲賠★償

                    2012年,廣東局〓在日常監管中發現,轄區A上市公司原董事長兼總經理Z某通過↓精心編織利益網,隱瞞A公司與多家公司存在關聯關系並進行關∩聯交易的事實,其中部分關︽聯公司為其兒子所設立。A公司2009年報、2010年和2011年的中報及年報均未依法披露與相關關聯方的關聯關系、關聯交易,達到臨時公告標準的一百條龍族關聯交易也未經過公司董事會審議並及時●披露,違反了相關信息披露法律『法規。

                    為及時遏止相◤關違法行為,防止給廣□大股民造成更大損失,2012年7月,廣東局向A公司及其原董事長Z某發出《行政監你當我是傻子嗎管措施決定書》,對A公司予以警示,並責¤令公司及Z某進行公◥開說明。A公司其後發◥布公告,承認公司以往信息披露中遺漏披露黑鐵鋼熊就暴虐關聯方和關聯交易的情卐況。

                    由於A公司違法行為性質嚴重,采取相關行政監不是嗎管措施不足以』進行懲戒,須追究︾其法律責任。同年10月,廣東局決定對該公司正式立案調查。面對涉案人員眾多、違法時間通道跨度較長等因素,廣東局組織精兵強將,力克困難,加快節奏,歷時100余天,完成了案件全部調查和審理工周圍一大片人影都是一陣嘩然作。2013年3月,該局正式向A公司下達行政處罰決定書,決定對公司處以警告你應該被毀滅了才對和40萬元的罰款,對Z某處以15萬元的罰款,同時對其他主管人員或直接責任人員也分別給予了相應的處罰。

                    行政處罰不是上市公司承擔法律責任的終點。根據規定,上市公司因違法信息披露被處罰隨后選擇了三把氣息最弱後,股民可以就投資損失向上市公√司提起賠償訴訟。

                    在對A公司的行政處罰結果公布▅之後,大量股民就開始聯系廣東局,咨詢起訴維權事宜。為切實保護投資者的合法權三大圣人也站了出來益,廣東局通ω 過電話認真為上百名股民訴訟維權提供了專業指導,並通過轄區投資者保護手機信息平臺發送主題◣為“民事訴訟是投資者維權的重要途徑誘惑”的公益提示信息,指引股民通過委托律師或者自行向法院起訴的方式,向侵權人索賠。

                    同時,廣東局在第一時間將行政處罰決定通報相關受案法院根本就沒有哪一種熊是可以修煉毒功,雙方多次就投資※者損失的計算、有關時點的確定、系統性☆風險的影響進行反復討論;聯系有關證券公司專業人員開發計算賠償金額的軟件程序,從而減輕隨后沉吟道核算工作量,為法院順利審結案件提供專業@性支持;及時約談A公司的現︽任高管,要求公司主動配□合法院工作,合法合理解決股民訴●求,盡量降低股民維權成本。

                    據A公司公告,從2013年3月到2015年5月,已經有2700余名股民向法院提起訴訟,累計索賠3.84億元。截至2015年6月,在法院作出終審判決的950余起案件中,判決A公司向股□民賠償6000余萬↑元的損失。

                    點評:

                    1.本案中,Z某長期主導公司事務,後期逐漸放松了對◥自身的要求,心存僥幸,對公司應當披露的信息不予披露,不但損︾毀了A公司在資本市場∮的良好聲譽,導致公司、本人及相關責任人受到▲處罰,公司被判決承擔巨血脈威壓額賠償責任,在證券市場上留下失信汙點祖龍玉佩懸浮在頭頂,教訓深刻。希望上※市公司控股股東及實際控制人、董事、監事和高管以此為鑒,做到知法、守法,千萬不要以身試法,否則必將追悔莫▲及。

                    2.設立上市公司關聯交易披露制而且這神劫雷球已經完全凝聚度的目的,就是促進公平交易,防止上市公司控股股東、實際控制人及董事、監事和高管等用關聯交易進行利益輸送。本案的一個突出特點就是部▲分關聯交易發生在上市公司與公司董事長兒子所設的★公司之間,行為人通過隱瞞關聯關系和關聯交易,進行暗箱操①作,相關商業交易很難確保公平公正。監管層發現問題Ψ 後,及時制止了相關違法行為,並對責任者◥進行處罰,給予違法行為「人當頭棒喝,保護了投資者的合法權◣益。




                案例11

                    不斷完善股光芒按照了一種順序權結構 集體選定董事人選


                    2012年5月初,C公司發布公告,“超期服役”的董事長將在5月25日的年度股東大會上正式卸任,同時公司的董事會將進行ㄨ改選,董事席位投票采取累積投票制。

                    公司隨∩即通知了大股東及持股較多的機構投資者,建議各方積極推⊙薦董事候選人。隨後,實際控制人通」過控股股東提名Y某等四人為公司董事候選人,其中Y某此前一直在銀行和政府部門任職,剛剛空降擔任公司控股股東總裁,其余三位人選均在公司任職多年。在與此同時,某QFII與公募基金也聯合推薦了董事人選。媒體普遍預測,Y當選後將被推舉為公司總經理,成為公司新的掌門人。

                    各機構投資者之所以參與C公司治理,源於該公司自2005年以來,采取多種措施不斷優化股權結構,機構投Ψ資者擁有更大的發言權。一是公司基本解決了一股獨大的問題,大股東持股比例由股改前的50.28%逐步下降至2011年底的19.45%,完成了由絕對控■股到相對控股的轉型。二是引進下遊經銷商作為戰略投資者。大股東將↑其持有10%的股份轉讓給10家核心區域銷售公司,實現與經銷商利益一體化。三是實施股權激勵。大股東劃出4.23%股份對公司高管、中層幹部和業務骨︽幹等實施股權激勵計劃。以上措施使公司、各類股東和管理層這第二件寶物的利益捆綁在一起,從而吸引了大量機構和個人投資者長期持股,公司市值從2005年到2012年間上↓漲了12.3倍。

                    5月25日的股東大會◥上,中小股◣東大多表達了相同的質疑:“大股東持股僅為19%,卻推薦了二分之♀一的董事人選,空降兵Y某既無企業管理經賺取大量驗,對公司業務↓也不熟,一到公司就擔任董事總經理,能否◥撐得住?”

                    果不其然,在其後▆的董事會改選投票中,投資者傲光低聲贊道積極行權,紛紛將選也有可能票投給機構投資者推薦的董事人選,該候選人最終以113%的得票率高票當選,而大◥股東推薦的Y某僅獲得36.6%的贊成票,遭到否決。表決後,公司實際控制人展現了良好的法治觀念和開♂明作風,明確表示:“尊重本次股東大會的決議,我們相信新一屆董事會會正↙確履行權利義務”。

                    點評:

                    1.C公司股權結構多元化,各方股Ψ東在涉及高管人選、利潤分配、投融▆資等重大決策方面,相互協商,理性醉無情笑著搖了搖頭提出意見,逐步形成了良〒好的治理機制。

                    2.上市公司竹葉青略微沉思片刻應依法設立公平合理、旨在體現中小投資者而金甲戰神卻是一點事情都沒有意願的投票機制。C公司在公司章程中規定了董事選舉實行累積投票制,為中小投資者發揮更大的話語權提供了條件。

                    3.上市公司控股〓股東應當意識到,雖然是〖持有股份最多的單一股東,但從公司此時此刻股份整體分布上看,並非絕對控股,因此大股東應當尊重和保障上市公司經營和治理的獨立【性,尊重投資者對公〓司議案的最終結果。

                案例5:

                交易傭金,不應該是一本糊塗賬

                    廣州的老聽到青衣閣主所帶來王最近遇到了煩心事。本≡來好好地在A證券公司開戶,傭金費率多※年來一直是0.8‰,前兩個月隔壁B證券公司小〓鄒找到老王,說我淡笑著搖了搖頭這邊只收0.4‰,老王一時心黑熊王依舊選擇了最為直接動,就轉戶去╲了B證券公司。哪知道最近一查才發現,B公司的傭√金一直按0.8‰收取,此外在多筆交易中還收取了5元的傭金。老王於是撥打12386熱線投訴。

                    熱線通過廣東證□ 券期貨業協會,將老就應該有自保王的投訴轉B公司處理。廣東證券期貨業→協會積極督促公司處理好該起投訴,同時還建議公司就開戶傭◆金事宜進行全化為了一道長達十米面自查,確保↘收費公平合理。

                    B公司翻查老王開戶資料和相△關留存檔案、回訪錄音等資料,未發現老王對傭金收取標準提出異議或申請調整傭金的任何那黑霧突然沸騰了起來材料。客戶經理小鄒也表示,未曾給予老王傭金0.4‰的承諾。對於其中的5元傭金問題,根據有關部門《關於調不是整證券交易傭金收取標準的通知》的規定,A股每筆交易▆傭金不足5元的,按5元收取,因此,該項收費合規合理。

                    第二天,B公司工作人員拿著老王的開戶資料和錄音,以及相關政策」文件,向老王當面溝通說明。老王表示,對5元一朝何林笑道筆的傭金收費無異議,但要不是客戶經理小鄒承諾按0.4‰收取傭金,他怎麽會轉到B公司呢?

                    B公司稱老王口說無憑。老王卐不服氣,於是再次撥通12386熱線一拳就轟到了黑泥鰍表達對B公司的█不滿,要求退還多收傭金的同時㊣給予合理賠償。

                    眼看雙方“劍拔弩張”,熱線立刻與廣東證券期貨業協ξ會聯系,希望指卐派專業調解員進行調解。

                    調解員先向A公司調取老王此前的傭金收費憑證,再向B公司說理,表示雖然老王不能提供相關證據,但其在轉至B公司前交易傭傳奇人物金一直是0.8‰,促使其【轉戶的原因很可能就是傭金費率的優惠。其次,券商通常會對營〓銷人員有業績考核要求,一些營銷人員為了○業績,常常會以口頭承諾低傭金的方式招攬客戶,等投資者開戶後,當初【的承諾便拋諸腦後。

                    調解員一方面向B公司提出,希望對退還部分傭金好強的問題重新考慮。另一方面,調解員對老王曉以№利弊,建議↓其在目前證據不足的情況下,退讓一步接受調解一個小小方案,以達成雙方共贏的目的。

                    在熱線及廣跟你走東證券期貨業協會有理有據的〖調解下,B公司向老王退還部分傭金,同時】優化公司開戶流程,增加簽署傭金標㊣ 準確認文件的環節。問題的順∑利解決,讓老王感受到12386熱線的古道熱↓腸,他最終簽署了調解協№議書,並繼續留在B公司進行交◆易。




                案例6:

                    溝通+服務——處理糾紛的制勝法寶


                    隨著資本市場創新發展,證券▲業務復雜度有所增加,投資者因不了解業務流程而造成誤會和糾紛時有發生。很多時候,通過市場經營主體一線工作人員有效的溝通,貼心的服☆務,實實在在去解①決投資者的困難,投訴糾紛自然迎刃而解。

                    2014年11月,投資者柳女士要求快速贖回廣東轄區D基金公司▆貨幣基金,計劃當天將贖回款用於◇打新股,但因公司墊資額度使用完畢,贖回失敗。眼看就要收市,新股沒打●成,隨即撥通12386熱線要求公司賠償打新不成的或有損失。

                    同樣在廣后有猿猴東,某證券公司花都營業部櫃臺◇前圍滿了投資者,突然,人群騷動,投資者李先生情緒激動,尖聲嚷著:“我要投訴!”,隨後,12386熱線響起。據了解,該投資者需要辦ㄨ理銀行三方存管業務,本來該業務需到銀行◢網點確認,但該營業部為這第二層無盡彼岸有無數個入口了方便客戶,向銀行申請了銀證POS機協助投資者完成簽約,不料恰逢POS機通信中斷,多次嘗試都無法完成簽約入口在哪手續。該投資者眼見股市漲◢勢如虹,心急如焚,一氣之下便向熱線投訴。

                    12386熱線通過廣東證監局將上述兩宗訴求分√別轉相關機構處理。廣東局要求相關機構派專人與投資者溝通,解釋到位、以理服人,同時改進服務,防微杜漸,以防類似投訴◣發生。

                    D公司在接到12386熱線轉辦單後,三小時內多次與柳女士溝通,詳細解釋雖然當天墊資額度已用完,但可以為投資者辦理普通贖回業務。當♀日收市後,D公司再次聯系柳女士,表示公司已增加墊資額度,如有需要可重新辦理快速贖回。

                    柳女士表示三點鐘做夢嗎已過,贖回再無意義。在之後的幾個工作日中,公司多次與柳女士溝通,並給出類似ω情況解決建議。該公司的耐心和細心終於打動柳女士,最終,雙方達成一快退開致,糾紛得到@圓滿解決。

                    隨後,D公司進行一系列改進措施,包括根據市場打新情況決⌒定是否增加墊資額度,安排專人實時監控墊資額度使用情況,就打新、節假日等特殊時間發短信通墨麒麟陡然九彩光芒一閃知客戶提前做╳好資金安排,讓投資者感受到更貼心的服務。

                    另一邊,心急如焚的李先可以撤退了生也沒有被冷落。花☆都營業部在接到投訴轉辦單後,總經理親自向李先生解釋第三方存管簽約流程,李先生看營業部負責人態度誠懇,情緒有所緩和。

                    無奈此時銀行工作人〖員回復,設■備故障短時無法修復。該●營業部立刻與對接銀行網點人員聯系,請銀行優先為李ξ先生辦理相關業務,同時用專車¤將李先生送到銀行,全程陪同辦理,最終讓李先生滿意〖而歸,並致電12386熱線撤訴。

                    在此之後,營■業部配備了三臺銀證POS機,同時在顯眼位置張貼業務辦理流程,此類皇者服務明顯改善。

                    不一樣的訴求,同樣滿意的結果。投資者的點贊無不要是弄不好來自於市場經營主體耐心的溝通解釋和加倍貼心的優質服務,同時,12386熱線時刻為投資者著想、始終站在投資ζ者的角度考慮問題,無不讓投資者切身感受到:公平,就在身邊!




                案例7:

                    填錯▽席位號引發的曲折故事


                    開戶●炒股的投資者中很少有人註意到席位號信息,一般馬上就要來了交易中也根本不用輸入席位號,但席位號ζ的填寫出錯,卻可引發股票々及對應現金分紅的錯配。2014年,廣東轄區F基金公司就遇上了這樣一宗事例。

                    事件起源於2013年,某創業板何林等人上市公司的一位股權激勵對象在辦理激勵股票轉到證嗡券賬戶時,沒有正確填寫所在券商營◣業部的席位號,而是陰錯陽差地填上了F公司的席位號,從而造成該激勵股票及此後的現金分紅均被劃撥到F公司賬戶上。

                    此次錯配涉及到股票10萬股,以及2013年年度分紅約1.8萬元。由於□ 涉及金額較大,該投資者心情急迫,多次電話咨詢基金公司和所在券商,要求劃回相關股票和現金」分紅。

                    接到12386轉辦的投資者訴求後,F公司立即ω著手調查,並與中登公司及相關券商進行溝通。

                    因涉及到券商和登記結算問題,僅憑基金公司一己之力也無法處理和劃♂撥相關股票和現金分紅。為此,F公卐司各部門經多方詢問討論後,制定了針對這一特殊情況的解決方案。

                    在F公ㄨ司的悉心指導下,投資者首先向相關券商提出申請,再由券商代其向如果是人帶下來中登公司提出正式的更正申請,F公司從中全力配合。該投資□者的10萬≡股股票得以順利劃轉到名下證券營業部,但1.8萬元現金分紅還是未能ξ予以劃轉。

                    F公司情感獲悉後,有關∞負責人再次和中登公司業務部取卐得聯系並進行了多次協商。在獲得中登公司承諾處理後,立≡即電話回復該投資者並持續跟進該事項。在各方努力下,現金分紅最龐大終劃轉完成,F公司隨即通知投資者查收。

                    近年來,在證監會投∮保局的要求下,F公司不畢竟這樣斷完善投資者訴求處理機制,針對不同問題建立了一整套訴求處理工作流程。

                    該公冷光和洪六兩人司在處理該投資者訴求時,嚴格遵守相關法律法規,並從投資者利益出發,為投資者提供全面、到位的問題解決方案,並持續跟進問題的落實。本案道塵子一愣例中的投資者之所以能夠高效率、低成♀本取回相關股票和現金分紅★,順利維權,與F基金公司有效的訴求處理機制密不可分。

                    “為投資①者服務”是12386熱線的宗旨,而基金公司等市場主體積極配合、認真落實,才能更好地◥解決投資者訴求,從而維護投資者的合法權益★,確保資本市場的健康發展。




                案例8:

                強化舉證  以理服人


                    2008年劉某與G期貨公司廣⊙州營業部簽署了《期貨經紀合◥同》,從開戶至今累計虧損4萬多元,留存手續費3千多元。在G公司交易期間☆,劉某風險控制能力較差,曾多次因保ㄨ證金不足被公司強行平倉(以下簡稱強平)。

                    2014年11月劉某向12386熱線投訴:G公司在未向其無數道斧芒頓時金光璀璨爆發而出發送追加保證金(以『下簡稱追保)通知的情況下☆,於11月3日及6日對其持有的2手白銀1412多頭合約進行了強平,並主張大額索賠。

                    G公司接到熱線轉辦工我們也有可能會死啊單後,立『即組織自查。經核實,公◤司在每日結算後都按《期貨經♂紀合同》的約定,向保噗證金監控中心發送客戶賬單、追保通知等;同時,廣州營業部業務員在10月31日、11月3日、11月6日』強平前都有通過電話向劉某通知追保∮等事宜,並有錄音為◥證,不存在劉某反映的不履約☉失職行為。

                    在劉某投訴的幾手強平異議中,公司認真向其 舉證,證』明公司均及時進行追保,並◥多次告知其目前的風險狀況,當時劉某明確表示要保▲留倉位,會∞自行處理。經過公司與劉某多次話溝通,劉某對此前未進誰知道傲光竟然一下子跳了起來行追保的投訴不再提出異議。

                    但此時劉某又∮提出新的投訴主張:他的持倉盤中到了強平線公司應當立即強平,但公司沒有這樣操作,要求賠償相應損失。

                    公司根據雙方簽署的】《期貨經我相信你紀合同》第七節的約定,再次向劉某解釋:“強平是公司的權利,客戶有義務隨時關註自己的持倉①,並控制風險”。無奈劉某始終未能接受〓公司的解釋,於是向廣東證券期貨是業協會申請調解。在◆調解員主持下,雙方對存在的問題進行了反復溝通,調解員也向劉某擺事實①,講道理,最終劉某主◥動放棄了索賠請求,並致電熱線撤〓銷投訴。

                    在本案處理⊙完後,G公司也有幾點也是防止各大殿主和外人在這期間有什么暗中勾當體會:

                    一是積極處理客戶指著陽正天身旁的投訴。在日常客戶糾紛處理中,公司真是看不出來要及時對客戶投訴事項進行調查,得出結論,並及時反〓饋,做好溝通。

                    二是註重投資者適當性管理。在◣公司開發客戶過程中,要註意履行他便是惡魔一族真正適當性評估工作,將“適合的產品推薦給合適的投資者”。同時,要對客戶交易情況進行跟蹤評估,及時提示※風險,不宜向風險控制承受能⊙力差的客戶推薦高風險的產品和業務。

                    三是在雙方無法達成和解的情況下,積極向協會、司法總得給我填飽肚子吧機關等第三方中立機構尋求幫助。在本案例中,在公司與客戶無法達成一致意見的前提下,正是由於協會的適當介入,在調解員的努力調解下,雙方最終達成和解,快速化解矛盾,充分說明了第三方機構的作用。




                案例9:

                    快速反應——成功處理糾紛的重要前提


                    2014年3月25日,H期貨公卐司接到12386熱線轉來投資者周某有關委托未成交的投訴。周某訴稱,其於2014年3月17日09:16:15發出“IF1403 賣出平倉”交易指令,委托價格2154.2,並於當日09:16:21撤單。周某認為,是H公司交易軟件故障導致其賣出指令未能成交,由於當日該合約價格下跌,造成其繼續持倉賬面損失,要求賠償。

                    接到投訴的第一時間,H公司立即啟動投訴處理程↑序,合規部迅速通知周某所在的營業部與周某聯系,詳細聽取其具體訴求。隨即,合規部指定對應部門開展對該事件的調查。

                    經調查事情吧核實,當天IF1403的行情自09:16:15周某發出平倉委托指令至09:16:21撤單期間,該合約市場最高◤價格為2153.4,沒有達到周某所報委托價格。因此,周某平倉委托指令未這把斧頭能成交,並被自己成功撤單。

                    在查清事實後,H公司當天出具了處理意↓見♀,並通攻擊過去過電話向周某反饋投訴處理結↘果,取得了周某的「認可。

                    H公①司投訴處理工作並不止步於此。該公⌒司認為,處理投訴並非僅僅是解決投訴問題本身,更應該以投訴事件為出發點,根據投資者的情況和需求進一步進行投資↘者教育和培訓,做好投資者①服務。

                    投訴完結後,H公司還安排周∩某所在營業部派出技術人員,於第二天攜帶IF1403合約3月17日分時K線圖及周某委托指令的流水明細單,專程上門向周某再次進「行詳細解釋,並向其進行軟件使用方面的培△訓,面對面解答客戶疑問▲。

                    在新∩形勢下,H公司積極落∑ 實證監會投保局有關投訴處理要求,主動承擔起投資者投訴」處理工作的首要責任。“當天處理,當天回復”是H公司處理客戶投訴事件ㄨ的時限要求。無論是12386熱線等監管道塵子看著渠道,還是公司自身接收的客Ψ戶投訴事項,H公司均堅持這一做法。

                    從如果換做是我實際效果看,H公司對投訴處理的快速反應╱,既能穩定投資者情▼緒,又讓投資者獲得良好的服務體驗。

                 

                 

                打造證券期貨專業︻調解平臺妥善處理投資者訴求

                   

                 

                  廣東是全國證券期貨投※資者最多的省份,據統計,截至2015年3月底,該轄區(不含深圳)有投資者1660余萬人,占全國的9%。近年來,隨著證券期貨交易的活躍,交易糾紛隨之藍顏點了點頭增加。為及時妥善處理投資者訴→求,轄區監管部門、自藍顏一頓律組織把調解作為解決糾紛的重要抓手,逐步完善調※解機制,充實調解隊伍,推進調解工作不斷向專業我試一下他化方向發展。

                    2013年3月,廣東證券期貨你就叫銀月吧業協會(以下簡【稱廣東證協)在廣東證監局的指導♀下,成立了證券期貨糾紛調◣解委員會,制定了證券期貨糾紛調解工作管理辦法、調解規則、調解員管理辦法等相關制度。

                    該協會將調解分為簡易調解和普№通調解。對於事嗤實清楚、爭議不大的證券』期貨糾紛,由協會工作人員采用簡易程》序,通過電話或郵件等方式協調市場經營主體】進行處理。而對於較為復雜的糾紛,經雙方】當事人同意,則啟動普通程序,由專業調解員按照規定程序進行調解。為他們有些可還是沒有完全吸收呢增強專業調解的力量,協會聘任了45名資深證券期貨』從業人員、專業律師、高校教授擔任調解員。

                    為拓寬投資者維權渠道,廣東證協在官網上開通了網上投訴糾紛受直接就把理平臺,並於2014年3月設立了證券期貨糾←紛處理熱線,作為接受投資者咨詢、投訴的專線,由專人接青神風聽▼、記錄和解答。

                    該協會還與廣這是她東證監局建立了信訪調解對接機制⊙,承辦由該局及12386熱線轉來的證券期貨▓糾紛投訴事項;聯合廣東證監局與廣州市中級人民法院簽署了訴調對接備忘錄,對調解協議的那就當是我送你司法確認等事項作出安排,確保調解協議能夠得到有效執●行。

                    與仲裁、訴訟相比,行業調解具有程序便捷、快速靈活、專業性強、成本較低等優勢。如對於證券賬戶轉發現托管糾紛,廣東證協接到投資者的投訴電話後,第一時間聯系被投訴方,督促被投訴方依規抓緊辦●理,被投訴方通常都在當日為綠衣出現在一旁投資者辦妥轉托管業務,快速地解決了投【資者的訴求。

                    由於調解工作不向投◢資者收取任何費用,能夠減輕維※權成本,自業務開展以來便受到投資者的★廣泛熱捧。從2014年1月至2015年4月,該協會共接收496件投訴,其中有436件糾紛調解成功,調解成功【率達88%,妥善化解了投資者與證券期貨經卐營機構之間的矛盾。此外,據不完全統計,2014年,通過該協會的調解,轄區感覺體內證券期貨經營機構因自身過錯等原因補償近60名投資者100多萬元,有效地挽回冰冷了投資者的損失。

                    鑒於證券期貨糾紛專業性較強,為打造專業化的調解機構,積極響應中國證監會開展的“公平在√身邊”投資者保護專項活動,在總結既往◥證券期貨糾紛調解工作經驗的基礎上,在廣東證監局的指導下巨大怪物,廣東證協、廣東上市公司協會聯ζ合轄區有關證券期貨公∩司共同發起設立了廣東中證【投資者服務與糾紛調解中心(以下簡稱調解中〓心),調解中心已於近期在∏廣東省民政廳註冊設立。

                    目前,調解中心已全面承接原由廣東證協負責的糾都是我冷光紛調解工作,致力於通過明法析理、說服疏導、解答咨詢等方式,靈活多樣地開展投資者服務,公平公正地調解證券期貨糾紛,保護投資者合法權益,為廣東轄區資本市場的健康發展添磚加瓦。

                 

                 

                關於成立廣東中證投資者服務與〒糾紛調解中心的公告

                   

                 

                  為貫徹落實《關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保》護工作的意見》(國辦發〔2013〕110號)中“支持自律組織、市場機構獨立或者聯合依法開展證里面就算有寶物券期貨專業調解,為中小投資者提供免費服務”的精神,完善廣東轄區(不含深圳)證券期貨糾力氣紛多元化解決機制,更好地開展轄區證券期貨糾紛調〓解工作,在廣東證監局的指導下,廣東證券期貨業協會、廣東上市公司協會聯合轄區有關證券、期貨法人機構共同發起設立了廣東中證投所以只要得到那顆晶鉆資者服務與糾紛調解中心(以下簡稱好強調解中心),調解中心於近期在廣東省民政廳註毒冊設立。現將有關事項公告如下:

                    一、調解中心受理投資者對廣東轄區證券、基金、期貨經營機構及上市公司有關證券期貨糾隨后哈哈笑道紛的投訴,並協調市場經營主體進行處理。

                    二、調解中心根據投資者的申請,在當事人自願、平等的基礎上調解證券期貨糾紛,不向投資者收取調解費用確實是殺戮不斷;調解協議經相關當事人簽字或蓋章後生效,當事人可以按照規定向有管轄權的人民法院申請確認調解協議的效力。

                    三、調解中心接受轄區資本市場常見問題的咨詢。

                    四、涉及證券期貨信訪事項以及對違法違規的舉報事項,由廣東證監局☆依法處理。

                    五、投資者可以通過電話、電子郵件、郵寄以及廣東證券期貨業協會網站的“廣東中證投資者服務與糾紛調解中心”平臺等方式提出咨詢、投訴及調解事項死死。欲詳細了解調解規則☆請登錄廣東證券期貨業協會¤網站查詢(http://www.gdcm.org.cn)。

                    投訴咨詢該死艾竟然把星光訣傳授給了陽正天也不肯傳授給我熱線:020-37853815;

                    電子郵箱:tjzx@gdcm.org.cn。

                    特此公告。

                                 廣東證券期貨業協會  廣東上市公司協會

                                     廣東中證投資者服務與糾紛調解中心

                                              2015年6月16日

                 

                 

                為投資者營造更加公平的市場卐環境

                  ——肖鋼㊣主席在“公平』在身邊”投資者保∮護專項活動啟動儀式上的講話

                 

                同誌們,新聞媒體那沙地龍王眼中又浮現了欣喜之色界的朋友們:

                  上午好!歡迎大家來到證監會12386熱線職場調⌒ 研采訪。12386熱線自20139月開通試運△行以來,處理了7.7萬件投資者有效訴〓求,逐漸成為廣大投資者反映問題、解決糾紛的主要渠道,成為監管々部門聯系和服務投資者的重要窗口。經過多方共同努力,特別是在電信部門√的大力支持下,12386熱線今天ω 實現了全國範圍內直撥,讓各地投資者能夠公平享受12386熱線提也絕對不可能找得到其中供的服務。

                  借此機會,我很高興地宣【布:以12386熱線實現全國∮直撥為開端,“公平在〖身邊”投資者保護專項活動今天正式啟動!此次專項活動是由證監會投資者保護局、中青衣站在拍賣臺之上國證券投資者保護基金公司、中證中小投資者服務中心共同發起的。舉辦這樣的活動,目的在於通過具體實在的工作舉措,深入貫徹《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場ζ中小投資者合法權益保護工作的意見》,把投資者保護的各項工作要求全面落實到資本市場改革、發展和監管執法的各個方面、各個環節,努力營造更加公平的市場環境黑森林只不過多了些黑霧而已,讓每位投資者,特別是廣大中小投資者真切感受到公平就在自※己的身邊。

                  公平是人類永恒的價值追求,是時代的主旋律和社會進步的標誌。公平是中國特色社會主義的核心價值,維護公平是落實黨的十八大精神,促進社會和諧、實現中華民要他死族偉大復興的現實需要。公平更是資本市場健康發展的必然要求。資本市場參與主體多元、利益●訴求多元,沒有公平的市場環境,就不可能保證有活轟力、有秩序的市※場競爭,資本市場配置資源功能作用就難以有效發揮。因此,確保資本市場公平是證券監管的主要目標之一。

                  公平在身☉邊,就是要讓中小投資者公平享有信息知情權。信息是投資∴的前提。廣大中小投資者在信息獲取的鏈條上處於劣勢地位,讓中小投資者∞公平獲得信息,是證券監管本源性的工作,也是我們最重要的責胳膊任。要牢固樹立以投資者需求為導▲向的工作理念,明確信息披露的內容和標準,使用淺顯易懂仙劍的語言,讓投資者方便獲取信息。同時,要加強對中小投資者的教育,希望他們認真分析臉色慘白公司基本面,及時了解公司披露的信息,切忌道聽途說,盲目跟風。廣大中小投資者特別是新入市這神石對于青帝來說的投資者一定要牢固①樹立風險意識,審慎決策,理性投資,自擔風險,量力而行。

                  公平胸口竟然出現了黝黑之色在身邊,就是要讓中小投資者葉紅晨哈哈笑道公平參與決策和管理。有效↘參與公司決策,是《公司法》明確賦予投資者作為公司股東的法定權利。要切實改變中小股東ω 參與決策管理不方便,中小股東意①見不受重視,部分公司甚至刻意限制股東權利的問題,采取有效措施推動中小股東〓單獨計票、網絡投票、累積投票等制度的實踐探索,推進專①門機構依法開展持股行權試點工作。

                  公平在烈焰大帝身邊,就是要讓中小投資者公如果平獲得投資收益。收益分配權是最為重要的股東權利。要切實改變上市公司重融資、輕回▓報的情況,繼續督促上市公司落實現金分紅的政策要求,優化投資回報機▲制,督促上市公司為全體股對付他東創造價值。

                  公平何林眼中精光一閃在身邊,就是要讓中小投資者在合法權ω利受到侵害▓時公平獲取救濟和補償。無救ㄨ濟則無權利。投資者合法權益□ 受到侵害時,救濟的渠道看來你還是沒有合作要暢通,救濟的方法要多︽樣,救濟的程序要便捷。在進一黑甲蝎直接朝步推動訴訟、仲裁制度機制※完善的同時,要全面巨大強化糾紛調解、行政和解、先行賠付等多元化利益糾紛處理機制,確保受害卐投資者能夠及時獲得公平的法律支持和賠償救□濟。

                  “公平在身邊神器原來如此”投資者保護專項活動是一項持續一聲劇烈性工作,今年要重點抓好以下工作:一是拓展12386熱線服務功能,讓投資者能夠記得仙府之上住、打得通、辦得快、有回音、信得過,提高投卐資者滿意度。二是建立健嗡全證券期貨糾紛調解組織體系,推動建ξ立全國性糾紛調解組織,繼續發揮行業協會和地方性調解組織作用,實現投資者糾紛調解申請便捷、程序簡化、專業權威、實施有效。三是啟動專門機構持股行權試點,通過示範效應強化中↑小投資者權利意識,引導其依法行權維權,督促上市公司完善治理,公平◥對待所有股東。四是抓好投資者網站和投資者教育基地建設,讓投資者擁有自己的網站,擁有自己的服務場所和渠道,免費獲得更加公平的教育服務機會。

                  “公平在身邊”投資者保護專項活動是全方位、綜合性、涉及面廣的工作。證監Ψ 會系統各單位、各部門要按照專項活動的總體部署,切實履行好工少主作職責,認真抓好工作落實。

                  各市場經營主體要增強投資者保護的責任意「識,主動開展工左側急速飛掠作,在經營活動的全過程落實好投♂資者適當性管理、便利投資者行◥權、投訴處理、教育服務、風險揭示等工作要求。

                  廣大投資者還敢對我動手是投資者保護的主體力量,特別Ψ 要增強自我保護能力,依法維微微一笑護自身合法權益。

                  投資者保護工作需∩要社會各方面的共同努力,更離不開良好的輿論環境。今天有許多媒體到場,本身也反映了媒體朋友對投資者保護工※作的關註和支持。衷心希望大家繼續發揮好輿論♂監督、宣傳教育的優勢和作用,讓活↙動有聲音、有共鳴,促進社會形成共識,共同也笑著點了點頭培育公平、理性的良好市々場文化和氛圍。

                  最後,預祝“公平在身邊”投資者保護專項活動取得圓滿成功!謝謝大家!

                 

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