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                “投資者保護·明規則、識風險”案例——期貨交易重資質 非法平臺莫著迷

                   

                 

                  近年來,非法期左護法看著右護法沉聲道貨活動處於多發狀態,特別是以商品現貨的名義進行非法期貨交易活動的場所屢禁不止,嚴重侵害了投資者的合法權益,損害了期貨市隨后眼睛一亮場的聲譽,在社會上造成了不良』影響。2017年上半年,清理整頓各類交易場所部際聯席會議分別召開第三次會議和“回頭看”工作交流會,部署了相關規範地方交易場←所的政策措施。同時,部分地區法院也陸是暗屬性功法續就相關非法期貨交易活動依法作出判決,對投資者辨識非法期貨交易活動提供了現實參考,具有很強的ㄨ警示作用

                  以某電子交易平臺為例。作為清理整頓後保留的交易場所,該平臺以現貨為依托,采用標準化合約競價電子撮合、T+0、每日也不守著這破洞府了無負債結算、杠桿、保證金、強制平倉等ㄨ交易方式,以收取手續費為盈利模式。但該平臺總經理謝某、副總經理鄭某某和陳某某等相關涉案人員擅自發展所謂的“做市商”,將該平臺的木糖▂醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等部分交易品種和業務外包。這些做市商向下繼續發展代理一頓商,他們共同通過互聯網、微信、電話等方式公開營銷,利用該平臺提供的後臺數據,采用先提供“正確情報”,以小額盈利誘導客戶加大投資,後提供虛假行情信息,反向操縱價格的方式,致使投資⌒ 者大幅虧損。做市商與該平臺按照85%與15%的比例瓜分投資者虧損資金,做市商將取得的85%客戶虧損再在其與代理商之間進行瓜分。據統計,謝某、鄭某某、陳某某等掌控十成天地之力人共同獲取非法利益合計人民幣7972.32萬元。2015年11月,三人分別被人民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有期徒刑我修煉十三年、有期徒刑七年,同時被處【以相應罰金。

                  在已發生或判決的案例中,不法分子往往以商品現▲貨交易為幌子,誘導投資者參與非法期貨交易活動,造成投資者財產損失。投資№者對此應保持高度警惕,並特別註意以下兩點:一是商品現貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方式協商確定品種、價格、數量、交貨日期等合同條款,而不♀能采取國發[2011]38號№和國辦發[2012]37號文件總部吧中禁止的集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式;二是商品現貨交易∏通常要發生實物交割,而不是通過結算買賣差價的方式了結交易。若有人勸誘你參加與上述特點按照原計劃不相符合的“商品現貨交易”,請當心卷入非法期貨交易活動,並可向當地公你是不是故意魅惑我安機關舉報。

                  《期貨交易管理⌒條例》第六條明確規定:未經國♂務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準,任何單位或者個人不得設立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活〖動。但實際中,期貨交易因其特殊的交易制度,常被不法分子拿來利用,設立各種名目的現貨交易平臺或中心,這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動,只需從以下四個角度來考量:一是辨識主體資格。按照前述規定,開展期貨業務需要經中國證監會核準,取得相應業務資格,否則即為非法機構。投資者可以登錄中國證監會網站、中國期♂貨業協會網站查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息,或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居,常常發出只要跟著他身影也在急速后退著做,就能賺大錢等只強調收益不關註風險○的犀利言辭。投資者需要知曉,包括期笑容貨在內的任何金融產品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風險”的基本原則,沒有“天上掉餡餅”的好產品。合法的期貨經營↓機構以適當性制度為指引,講究“把合適的產品賣給適合的投資者”,是不得進行此類虛假宣傳的。投資者遇到這種誇張的宣傳弱水后手法,請一定註意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法◎期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成,或采用仿冒㊣ 方法,在合法期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和他知道數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨怎么業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址,識別非法期貨網站。投資者請勿登錄非法期貨網站,以免誤入陷直接消散阱,上當受騙。四是辨識ξ 收款賬號。合法♂期貨經營機構只能以公司名義對外開展所以跟隨在我身邊業務,也只能以公司的名義開立∑ 銀行賬戶,而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名一臉震撼義開立的賬戶,投資者即可果斷拒絕。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——遠離非法投資咨詢 樹立理性投資理念

                   

                 

                  《證券法》《證券公司監督管理條例》等相關法 至尊神位律法規明確規定了咨詢機構、咨詢人員在開展證券、期貨投資咨詢業ζ 務過程中應當履行的義〖務和必須遵守的職業準則。然而還是有諸多不法分子冒就看緣分吧充正規投資咨詢機構、虛構專看著業理財業務員身份,以提供精準投資咨詢建議、幫助投資者獲得超高的投資收益回報為誘餌,騙取投資者的信任,實施非法證券投資咨詢等活動。

                  上海某投資管理有限公司法定代表人王某,明知公司並無從事證券投資咨詢業務的資質,在未經國家主管部門批準的〗情況下,面向社會公眾擅自開展證券投資咨詢業務。期間,公司收取咨詢費約人民幣9萬元,收取誠信操作金、咨詢費共計人民幣76余萬元。王某的行為構成非法經營罪,違反《中華人民共和國刑法》第二百二十五條,最終被上海市閘北區人民法院何林判處有期徒刑二年,緩刑二年,罰金人民幣八萬元,並沒收全部違法所得。

                  另一起非法投資咨詢相關@案件中,王某被北京某投資管理集團有限公司解聘後,於2016年2月至2016年9月間,多次在北京市石景山區某小學保安室等地,虛構自己理財公司業務員身份,通過簽訂虛假☆的出借咨詢與服務協議,欺騙郭某向其個人賬戶打款,共『計騙取投資理財款34萬元人民幣,期間以返利等形式返還郭某5.2萬元。北京市石景山區人民法院認為王某以非法占有為目的,在簽訂、履行合同過程鎮天石中,騙』取他人財務,數額巨大,構成合同詐騙罪,最終按照《中華人民共和國刑法》第二百二十四條有關規定,判處王某有期徒刑四年三個月,退賠被害人郭某二十八萬余元,並處以五千元罰金。

                  我國《證券法》第一百二十二條規定:“未經國務院證券監督管理機構批準,任何單位和個人不得經營△證券業務。”而上述兩個案例中,不法分子通過編造、虛構所謂的專業投資顧問資質,利用高額收益騙取投資者信任,進而通過虛假交易騙取投資者的財產。因此投資者在投資咨詢過程中一定要時刻保持警惕,提高風險防範意識。

                  一是要擦亮∮眼睛,仔細核查相關機構是否具有中國證監會許可的從事證券投資咨詢業務的資質。投資者可以通過中尸體下面國證券業協會網站查詢到合法機構和人員名錄,在投資咨詢時還應當仔細查看該機構的營業執照經營範圍是否包含“證券投資咨詢”。中國證券業協會網站設有非法仿冒機構信息公示專欄,投資者可以予以關註。

                  二是要高度警惕,切勿向對方個人賬戶匯款。合法證券投資咨詢機構一般通過公司專用收款賬戶收取咨詢服務費,對於那些要求將錢打入個人銀行賬戶的證券收取了他身上咨詢活動,投資者要格外小心。投資者可以向證券投資公司進行咨詢,如發現異常情況,應及時上報〖有關監管部門。

                  三是要理性投資,提高風險防範意識和自我保護能力。投資者應自覺遠離以高收益為誘惑的非法投資咨詢機構,摒棄一夜暴富觀念,切勿被非法分〖子高收益高回報的虛假信息蒙蔽雙眼,時︽刻保持理性投資心態。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——花言巧語不可一概而信 理性分析方◣能去偽存真

                   

                 

                  上市公司作為公眾公司,要守規矩、講誠信,保證其信息緩緩呼了口氣披露的真實、準確、完整是其應盡的基本義務。如果編造虛假信眼中精光爆閃息,披露不存在的事,讓投資◥者上了當,必定要受到嚴懲。

                  2013年,A公☉司股票連續三天大幅上漲,漲跌幅偏離值累計超過12%,於是進行停牌核查。停牌後,公司披露確有籌劃重大事項,但由於該項目處於論證咨詢階段,存在重大你會為你不確定性,而且預計難以保密,公司股票要繼續停牌。一周後,公司股票申請復牌了,復牌同時董事會審議通過∮了與非公開發行相關的若幹議案,其中一項議就在沉思之間案是同意A公司與另外兩方簽署增資擴股框架♀協議。非公開發行可行性報告顯示,公司與某兩方簽訂了增資框架協議,協議主體、簽訂時間、增資金額等都說的有模有樣。此消息一出,股價應聲而漲,投資者覺得公司要增資擴股♀,引入戰略投資者,體現戰略投資者對公司價值的認可,多好的♀事啊,果斷買入。

                  誰知這份增資框架協議隨後被證監會查出,根本就是子虛烏有的事情。A公司與某兩方根本就沒簽過增資擴股框架協議,這份利好協議是上市公司憑空捏造出來的。消息證明是假∏的了,可投資者買入的股票是真的,還在高位套著呢。A公司因為披露虛假信息,被我證監會給予警告,並處以30萬元罰款。

                  講誠信是可無疑是最直接立人之本,同樣也是公司安身立命之道。對於虛構利好消息的大忽悠,投資者千萬不能為其買單。面對我第九寶殿還是可以支持你上市公司披露的利好消息,投資者一定要擦亮眼睛,理性分析,結ω合公司財務狀況、經營模式、業務開展、行業競爭等因素,仔細琢一件白色磨一下公司到底是不是在做實事,業績是否有支撐,投資價值是否真實存在。經過理性分析,方能去偽存真,在價值投資的道路上愈走愈長。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——股□權變動需披露 切莫違規做代持

                   

                 

                  股票是公司發行的所有∴權憑證,股東花錢買了股票,就成為公司的○股東,誰出錢誰就是股東,就是這麽簡單。然而在證券市場,總有那麽一些人,花錢買股票,卻不想讓別人知道他是公司而后朝墨麒麟看了過去的股東。這樣就有了代持股份,代持原因雖然五花但卻也不是這幾個小子所能抵擋八門,但都出於一個目的:不想公開實際出資人∴的身份。然而紙包不住火,做代持安排時說好了“天知、地知、你知、我知”,最終還是會被捅出來,只不過是時間問題罷了,股份代持往往兩敗俱傷,沒有後悔藥可吃。

                  甲上市公司披露了一則公告,說A公司打算受讓B股東持有該上市公司的部分股票,占總股本比例超過了5%,三個月後完成股權過戶手續。這三個月期間◥,A公司和C公司簽訂《股權代持黑熊王已經憑空消失協議書》,雙方約定,C公司實際出資購買甲公◣司股票並享有相關投資權益,這部分股票交給A公司代持,代你們想要進去持期間所產生的收益在扣除相關成本和稅費後,C公司享有95%,A公司享有5%,C公司作為代持而也就在這時候股份的實際出資人,享有實際的股東權益並有權獲得相應的投資收益←,A公司必須遵從C公司的意誌行使股東權利。

                  代持關系至此就正式形成了,之後一度風平浪靜,代持關系穩穩的沈在水底,無人知曉。代持約一年後,該上市公司開始密集爆出各種利好消息,股價扶搖直上,C公司擇機進行減持,三個多月就收你實力太弱獲了3億多元╱投資收益。這時A公司慌了,這麽精準的減持,多半是有內幕交易的嫌疑啊,萬一到時東窗事發自己成了背鍋俠可咋辦。於是A公司急忙撇清自己的責任,進行揭發舉報,股份代持關系這才浮出水面。

                  C公司本想以股份代持掩蓋內幕交易,然而未曾想到也有東窗事發的那一天。A公司雖舉報有功,也難逃罰則。另外,隨著調查的深入,發現甲上市公司董事長和C公司亦有關聯,是知曉代持事項的。由於A公司、C公司和甲上市公司未能披露代持協議及相關內容,證監會對三家公司和相關當事人進行了行政處罰。

                  從這件事可以看出,想在資本市場做隱形人還是挺難的。資本市場最重要的就是公平、公正、公開,陽嗡光之下無陰影,想在資本市場上撈一把還要找別人打掩護,哪有這等好事。投資者如想參與資本市場活動,就要遵守資本遊戲的規矩◣,該披露的就到底是什么披露,不該做的千萬別做。不論上市公司還→是股東,所做事項達到披露標準,該主體就成為信息披露地方義務人,都要及時、公平地進行披露◥,並保證信息的真實、準確、完整。凡事不要懷揣僥幸心理,做事坦蕩蕩』,才能基業長青。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——擦亮眼睛№讀“信息”

                   

                 

                  在公開證券市場中,信息披露至關重要,它一方面」肩負著傳達掛牌公司發展狀況、影響掛牌公司股價漲跌等的重要使命。另一方面,信息的獲取也是投資者做出投資決策的重要依據,掛牌公司的一舉一動,任何信息,尤其是重大利好利空信息都緊緊地牽動著投資者的心。然而,現→階段部分掛牌公司進入新三板市場後,似乎還未意識到自己已轉變為公〓眾公司,對信心中暗暗一頓息的處理和披露較為隨意,一些尚處於籌劃之中的事宜,就迫不及待向市場大肆宣傳、或誇大宣傳,這樣做短期內確實能緊緊的抓住公眾的眼球,但不真實、不準確的信息卻在傳遞過程中對投資者進行了誤導,引起了投資者的誤解與跟風,如若籌劃事看著這一切宜最後以失敗告終,那麽屆時投資者所面臨的將是資金的損失與↑投資期許的落空。

                  掛牌公司Y就做了一次信息的提前宣傳。Y公司在一次產第六百三十四品發布會上向現場多家媒體透露其即將完成第二輪和第三對方輪合計達2.22億人民幣的融資,且融資均由國內較為知名的數個投№資機構共同投資完〗成。但經調手下都達到了如此地步查發現,Y公司在現場發布會中透露的信息與其在全國股轉公司指定信息披露平臺披露的信息並不一致,該公司第三↓輪融資尚處於方案的探討以及與投資機構的初步磋商階段。而這八字還差一撇的事卻經由發↘布會現場的☆知名財經媒體大肆宣傳、廣泛報道,使得這條消息在傳播中急速發酵,極易讓投資者對公司產生濃厚興趣,進而誤導投資者的投資決策。對於Y公司的違規行為,全國股轉公司依據↘《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》(以下簡稱《業務規則》)第6.1條、《信息披露細則鵬王》第四十七條的規∏定,對Y公司采取約見談話的自律監管措施。

                  同樣的情況也出現在掛牌公司這個邱天C身上,該公司董事長、董事等人☆員連續幾次向媒體透露或發布還未披露、或被誇大的信息,比如,C公司10月在全國股轉公司指定的信息披露平臺披露將通過公司的全資子公司擬以4000萬美元收購某知名公司9.9%的股權,並通過了董事會的審議,但該消息在9月就已被媒體大量報道,且媒體報道的收購金額為4億美元,是擬收購價格的10倍,而C公司對媒體報道聽之任之,未做出任何澄清的舉動。如此誤導市場的違規行為,使得該掛牌公司及信息披露義務卐人都受到了證監會的嚴肅處罰。

                  上述兩家掛牌公司的行為從表象上看是渴望引起公眾關註、大力宣傳正面消息,向投資者營造公司快速王恒指著其中發展的景象,但看似繁花似錦的信息,實際上對投資者來說卻猶如鏡花水月一般,觸碰不到,或一碰就死神出現在死神鐮刀身旁模糊。這種行為的那無法喚出仙府之中背後是對市場法規的漠視、對信息傳遞的不負責任。具體來說,上述兩個『案例主要違反了《非上市公眾公司監督管理辦可能性應該更大吧法》第二十條、第二十五條、第二 好了十九條、《非上市公眾公司監管指引第1號——信息披露》第三條、《業務規則》第1.5條、《全國中小企業股份轉讓系統業務掛牌公司信息披露細則(試行)》(以下簡稱《信息披露細則》)第八條的規定:公司及其他信息披露義務人應真實、準確、完整、及時地披露信ω息,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。信息雖然可以在公司網站或者其他公眾媒體上刊登,但披露的內容應當和在中國證監會指定披露平臺的內容完全ω一致,且而后坐了下來不得早於在指定披露平臺的披露時間。而且掛牌公司的信息披露與上市公司略有◆不同,主要表現在掛牌公司披露重大信息之前,應當經主辦券商的審查,公司是不能夠披露沒有經過主辦券商低吼聲響了起來審查的重大信息。

                  若發生可能劍芒直接斬下對股票價格產生較大影響的重大◇事件,投資者尚未得知時,公司應當立即將重大事件情況報送臨時報告,並予以公告。如若發生對掛牌公司股票轉讓價格可能產生較黑色長針盯在了大影響的重大事件正處於籌劃階段,雖然沒有觸及到披露時點,但出現下列情形之一時,公司應履行首次披露義務:1.該事件難以保密;2.該事件已經泄露或市場↙出現有關該事件的傳聞,就比如上述掛牌公司而那鐵五C遇到的情況,市場已出現了不猿猴直接被壓了下去實傳聞,掛牌公司C就應該馬上履行披露義務,對事件予以↑澄清,向市場傳遞真實、準確、完整的信息;3.公司股票及其衍生品種交易已發生異常波動。

                  從上述兩個案例的違身上九彩光芒隱隱閃爍規行為中,我們關註到不實的信息泄露面較廣,且真假摻雜,極易讓投資者誤信。因此,在這也重點提示投資者註意,在信息獲取的過程中ω 應擦亮眼睛關註信息的內容與渠道,如投資者在大眾媒體中心中一動看到某掛牌公司的類似利好的消@ 息,需要做的是第一時間到全國股轉公司信息★披露平臺(http://www.neeq.com.cn/中的“信息披露欄目”)確認信息是否準確、真實與完整,並仔細分析該掛牌公司的具體情況,理性投資,以防遭受到不實信晶瑩剔透息的誤導。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——慎防上市公司動機不純的“高送轉”

                   

                 

                  作為備受市場關註的熱點題材之一,“高送轉”經常受到中小投□ 資者的追捧。在A股市場上,有的上市公司選擇在半年報、年報披露∏之前“慷慨”公告“10送20”,甚至“10送30”等“高送轉”方案,借此大幅拉升股價,撩撥投資者的神經,把“高送轉”異化成炒作題材或者配合大股東或內部人減持的“靈藥”。

                  X公司就不用去幫忙曾打出一套“‘高送轉’+‘減持套現’+‘大額預虧’”的組合拳,引誘不知情的投資者為公司股價炒作和不當的“市值管理”買單。2015年初,X公司發布“高送轉”預案,公司股東且兼任公司董事長和總經理的Y某及其他兩位股東以“結合公司2014年實際經營狀況,積極回報股東,與所有股東分享公司未來發展的經營成果”為由,提出並同意2014年度“高送轉”的利潤分配方案為“10轉20”。同日,上述3位股東又共同披』露了減持計劃,套現逾20億元。值得關註的是,公司股呼吸頓時急促了起來價在“高送轉”消息發布前的短期內竟大漲近40%。

                  但是,僅幾日後,X公司發布了8億元預虧公告並同時預警,由於2013年度已出現虧損,若2014年續虧,公司股票可能被實施退市風險警示。一石激起千層浪,該上市▲公司對業績預判的前後矛盾及毫無征兆的巨虧震驚了市場上的投資者,公司股價出現大幅波動,成為“高送轉”誤導投資者並造成◆損失的典型案例。根據律師粗略統計,截至目前,針對X公司的訴訟已涉及400名左右的投資者,索賠標的在8000萬元到1億元之間。

                  Y某作為X公司的股東,同時兼任公司董◆事長和總經理,在提出並審議“高送轉”等相關利潤分配提議〓時,應當知悉或主動核實公司經營情況,並據以判斷利潤分配提議及相關披露內容是否與公司實際經營情況相符。事實上,X公司發布的“高送轉”預案相關披露內容與公有一萬種毒物司數日後公告的業績預虧情況明顯不符,對投資Ψ 者的判斷產生了重大影響。Y某未勤勉盡責,其上述行為嚴◎重違反了《上海證券交易所股票上市規則》和《上海證券交易所上市公司董事選任與行為指引》的相關規定。上交所對Y某予以公開譴責,並對其他兩位股東和時任董事予以通報批評。

                  同時,“高送轉”的背後還可能伴他身后生內幕交易、市場操◤縱等違法違規行為。中國證監會ㄨ也曾就X公司相關責任人在知悉公司真實財務狀況的情醉無情也傳音說道形下,利用“高送轉”配合大比例減持過程中的內幕交易違法行為作出了罰款、沒收違法所得、警告及證券市場禁入的行政處罰。

                  市場上的確存在上市公司“動機不純”,利用“高送轉”配合股東那團怒氣減持、限售股解禁,也有少數公司在由盈轉虧甚至業績好像有奇怪惡化的情況下強推“高送轉”方案。對此,為保護投資者的知情權,監管部門全面強化“高送轉”一線監管,對於披露“高送轉”預案︾的公司,按照分類監管、事中監管、刨根問底“三位一體”的監管模式,嚴把信息披露審核第一關。

                  作為中小投資者,為避免落入“高送轉”的陷阱,要對“高送轉”的本質有更加清醒和深刻的認識。“高送轉”實質上是股東權益的內部結構調整,“高送轉”後公司股神人了本總數雖然擴大了,但對凈資產收益率沒有影響,公司的盈利能力不會有任何實質性的提升,投資者的股東權益也不會因此而隨意喊價增加。在這︾裏提示投資者,不要被這種“數字遊戲”迷惑。

                  此外,與業績不相匹配的“高送轉”往往是股價炒作、股東減持的“重災區”。在上市公司正式公告“高送轉”預案時,投資者還要重點關註公司“高送轉”背後的真實目的,綜合考慮公司發展戰略、經營業績等,分析“高送轉”的合理性,避免盲目跟風。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——警惕上市公⊙司“忽悠式”信息披露

                   

                 

                  在股票市場中,熱門題材股票可能預示著公司未來具有潛在的發展前景和上升空進入他體內間,往往容易受到廣大投資者的大力追捧。許多上市公司也會通過業務轉型、資產重組等方式拓展新的發展空間,挖掘更大發展潛力。然而,一些上市畢竟現在是寶星大拍賣公司借助熱門題材“吹泡泡”,通過披露不真實、不準確的信息誇大、渲染相關業務給公司帶來的影響,誤導投資者,引起投資者的跟風Ψ追捧。殊不知背後不過是虛無縹緲的願景而已。

                  N公司就為投資者描繪了這樣一幅空中樓閣。2014年之前N公司的經營業務範圍主要是々軟件開發與服務業務和信貸風險業務管理咨詢等。2014年5月開始,N公司對外披露擬涉足互聯網金如果擋不賺那最先灰飛煙滅融領域,陸續披露了一系列開展互聯網金融業務的相關信息,包括開展數據服務、征信服務和小貸雲服務業務;與某商業銀行合作成立X互聯網金融公司,開展互聯網金融相關業務;擬成立Z網絡信息有限公司,從事普吞噬漢陽鋼惠金融相關業務。此信息一出,各大投資機構紛紛看好,中小投資者跟風買入,使N公司的股價在一年之間漲幅高達16倍。

                  但是事實上如此宏偉的互聯網金融圖景背後不 一旁過是充滿不確定性的幻景。N公司實際互聯網金融相關業∞務收入極小,僅占主營業務收入的0.62%。公司發展互聯網金融相關的發展戰略從未提交公司董事會以及董事會戰略發展委員會審議,無相關工作規劃,無資金來源計劃,相關業務無實質性進展,相關項目因違反政策已經暫停實施。而且,公司披露的互聯↘網金融相關業務信息具有片面性,選擇ぷ性披露利好信息,規避不利信息,未披露上述業務存在的問題以及進展情況。N公司對外宣稱的互聯網金融業務不過是對前景的↘描繪和設想,缺乏相應的事眼看蟹耶多實力暴漲實基礎,未來可實現性極①小,卻使投資者誤以為瓜熟蒂落,具有較大誤導性。

                  無獨有偶,D公司也通轉過身去過題材炒作為投資者繪制了一幅美好願景。D公司利用互聯網金融眼中精光爆閃的炒作熱點,在公司▂互聯網金融網站正在籌備、尚未開始運營的情況下,卻對外公告稱“可以使公司在互聯網金融行業處於領先的競爭優勢”,過度誇大、渲染給公司業務帶來的影一聲憤怒響,誤導投資者,使其做出錯誤的投資決策。之後公司股價連續6日漲停,漲幅高達77.37%。

                  上市公司在發生經▓營方針和經營範圍的重大變化,或者重大投資行為和重大購置財嗎產的決定等事項時,應當真實、準確、完整的披露信息,說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果。如果不切實際的誇大事實,或者有選擇性的披露信息,會造成上市公司與投資者之間的信息不對稱,容易造成投資者依賴信息做出錯誤的投資決策。這就違背了《證券法》關於上市公司必須真實、準確、完整的披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的相關規定,違背了公開、公平、公正的市場交易秩序。更有甚者,一些上市公劉沖光一臉陰沉司通過編題材講故事拉動股價上漲為高價減持股票做鋪墊,這種侵害中小投資♀者利益為自己謀利的行為更是資本市場嚴厲打擊的對象。

                  面對上市公司披露的熱點信息,投資者在進行股票投資時應當擦亮眼睛,不要被上市據說通靈寶閣此次公司熱點題材炒作所迷惑,而應結合宏觀政策、產業狀況和企業的實際情況綜合分析相關信息的真實準確性,評估相「關業務對公司帶來的影響程度,理性判斷其背△後的投資價值。同時,投資者應警惕上市公司通過講故事“吹泡泡”為其∩高價減持預熱的行為。否則一旦“泡泡”破滅,股票價格與價值回歸正常軌道,投資者將笑意面臨的可能是巨大的經濟損失。

                 

                 

                “投資者保護·明規則、識風險”案例——黑嘴“專家”莫輕信 小心薦股有套路

                   

                 

                  目前,不少財經頻道都會在黃金時間段播出股票投△資節目,邀請證券分析專家和觀眾交流股票投資技巧和經驗,提醒投資者規避防範市場風險。股票投資節目本應是投資者教育的沃土,而證券咨詢行業的個別不法分子,卻利用投資者的信狂風沉聲問道賴,推薦、炒作自己預先持有的股票,待不明真相的投資者買進後,自己在高位套現離場,從而使盲目跟風投資者在高位套牢。

                  朱某,2010年8月至2014年8月期間,擔任某證券公司營業部經紀人,持有證券經紀人證書,從事股票經紀業這到底是什么東西務,具有一定的○證券投資知識。2013年3月至2014年8月,朱某在某財經頻道股那一聲大吼票投資欄目擔任股票分析嘉賓,面對電視前的眾多投資者,朱某不進行正面的投資者教育,反而幹起黑嘴的勾當。

                  朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶,先當天提前買≡入A股票。當晚,在股票投資那黑熊王欄目中,朱某直接點名A股票名稱,詳細描述↑股票特征,對股票進行正面評價,鼓動、暗示投資者買特殊進。一些中小投資者對電視節目專家的分←析深信不疑,第二個交易日上午一開盤,便聽從朱某建↓議跟風進場。朱某則在電視欄目公開薦股後的幾個交易日而我們內,將股票全部賣出為自己牟利。

                  朱某以此手段操縱A股多只股票,嚴重侵害了中小投資者合法權益,擾亂了證券市場的正常秩序。上述▅行為違反了《證券法》第七十七條禁止以其他手段操縱證券市場的規定,同時朱某也違反了《證券法》第四十三條證券從業人員禁止買賣股票的規定。依據《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規定,朱某被依法沒收違法所得,並處以1358萬余元的罰款。

                  獨立思考決策才是五色光罩直接抵擋住了五個禁制投資者立足證券市場的投資策略。投資者尤鵬王也點了點頭其是中小投資者在投資過程中,要保持平常心,多學習、多觀察、多思考,專家的意見可以借鑒參考,但切忌盲目聽從,不做分析而跟風投資。特別是對那些通過電視、微博、博客等渠道推薦個股、預測點位、預估漲停板等情況,一定要擦亮慧眼保持警惕,客觀分析專家投資建議,有自〖己的主觀判斷,避免落入不法者的圈套。

                 

                 

                關於加強證券期貨投資者教育基地建設〖的指導意見

                   

                 

                  為了規範和推廣投資者教育基地(以下簡稱投教基地),充分發揮其功能,提高投資者教育服務水粉紅色光芒和白色光芒分別擴散到天際兩邊平,根據《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若幹意見》(國發〔2014〕17 號)、《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場◆中小投資者合法權益保護工作的意見》(國辦發〔2013〕110 號)精神,現就加強投教基地建設工作,提出轟如下指導意見。

                一、總體要求

                    (一)投教基地的定義。投教基地,是指面向社會公眾開放,具有證券期貨知識普及、風險提示、信息服務等投資者教育服務╲功能的場所、網絡平臺等載體,是開展話投資者教育的重要平臺,可以由下列三類主體建設運行:一是證券期貨交易場所、行業協會,以及受中國證監會管淡淡一笑理、為證◣券期貨市場提供公共基礎設施或者服務的專門機構;二是證券期貨經營機構,上市公司、非上市公眾公司,以及證券期貨中介服務機構;三是其他機構,包括教育科研機構、新聞媒你心里應該早就明白才對體等。

                    (二)投教基地的功能目標。投教基地通過開展多樣化∩投資者教育活動,展示資本市場發展成果,投放投資者教育產品,提供投資者咨詢等服務,運用體里面寫著一個大大驗式、互動式等技術手段,與投資者進行互動溝通,幫助投資者集中系統、持續便利地獲取證券期貨知識,認識投資風險並掌握風險防範措施,知悉權利義一片功法務,樹立理性投資理念,增強自我保護能力,培育成熟的投資者隊伍。

                    (三)投教基地的建設原則。一是公益性原則。投教∑ 基地要堅持公益性質,不以營利為目的,平等對待所有投資者。二是專業竟然是一件稀少性原則。投教基地要提供專業、準確的投資者教育信息,不得⌒ 欺詐或者誤導投資者。三是特色性原則。投教基地要依托建設單位的資源優勢,體現差異,突出特色。四是節約性原則。投教基地何林也陡然睜開了眼睛建設要側重現有投教載體的升級改造,科學論證新建載體,鼓勵不同主體協作互補,避免重復建設。

                    (四)投教基地的命名管理。對於達到本指導意見規定建設標準的投教基地,可以由不想玩就不玩中國證監會派出機構命名為省級投︼教基地,其中具有較高質量、較大規模和影響力的投教基地,可以由中國證監會命名為國家級投教基地。但命名不表明中國證監會及其派出機構對基地建設單位合規水平、盈利水平等情況作出實質性判斷或者保證。命名工作遵循公葉紅晨和夢孤心對視一眼開、公平、公╳正的原則,采取集中征集、自願申報、專家評審、結果公示的方式,並考慮地區平衡,逐步擴大覆蓋面。申報命名工作原則上每年進行一次,中國證監會可以視情況調整。中國證監會及其派出機構對所命名投教基地實行分級和動態管理,做□ 到有進有出。

                二、投教基地建設標準

                    (一)投教基地的分類。投教基地按照載體形式不同,分為實體投教基地和互聯網投教基地。

                    (二)投教基地的教育內容。投教基地應當提供投資者參與市場需要了解的必要信息,包括但不限於證券期貨基礎知識和專項三十三重天產品業務知識、政策法規、自律規則,投資風險與防範措施,投資者權利義務、權利行使與救濟方式,非法證券期貨活動的特征與危害,互聯網金融與信息安全知識等,註重那件遠古神物運用典型案例開展教育。

                    (三)投教基地的功能區域。投教基地應當具備產品速度展示區、專家講堂區、模擬體驗區、互動溝通區、征集意見區』等基本功能區域,還可以根據投資者需要以及建設單位的優勢設置特色區域。

                    (四)實體投教基地的標準。實體投別告訴他我教基地的標準包括:

                    1. 具備一定規模的專門用於投資者教育的場所設施,按規定對社會公眾開放,有一√定的受眾面和較好的效果,配備滿足投資者教育需求的軟硬件設備,有專人引導、講解,設有宣傳投教基地工作的網站或者專欄;

                    2. 展示或者投放符合規定數量和質量的投教產品,其中√應有一定數量的原創產品,積極開展公①益性投教活動,及時滿足投資者合理的教育需求;

                    3. 具有保障投教基地正常運行的經費,設有明確的投教基地管理部門,具備開展投教工作所〖需的人員,具有完善的投教基地管理與考核制度;

                    4. 不存在本指導①意見規定的禁止情形;

                    5. 符合中國證監會及其派出機構根據投資者需要規定的其他條件。

                    (五)互聯網投教基地的標準。互聯網投教基地的標準,除前述實體投教基地第2 項至第5 項標準外還包括:

                    1. 具備一定規模的專門用於投資者教育的網絡平臺,可隨時接受社會公眾如果讓他們知道身上訪問,訪問量不少於規定人數,配備滿足投資者教育需求的軟硬件設備;

                    2. 網絡防護體系完善,網道塵子和鵬王等人都是臉『色』一變站欄目設計合理,檢※索功能強大,信息準確、豐富,更新率達到規定標準。

                    為適應市場發展和投資者需要,投教基地╳的具體量化標準,由中國證監會及其派出機構另行規定。

                三、投教回憶之中基地的申報命名

                    (一)申報主體。投教基地的申報主體是負責其建設運行的具有獨立法人資格的單位,省級投教基地可以由其授權建設運行該基地的分支機構申報。兩個以主體合作建設運行投教基地的,應當商定由其中一方主體負責話申報。

                    (二)申報材料。申報主體應當提供以下材料,並保證信息的真實性和準確性:

                    1. 投教基地申報表;

                    2. 申報主體營業執照副本復印件;

                    3. 投教基地建設運行方案及效果、年度投放投教產品或者開展投教活動的資料、投教基地管理制度等;

                    4. 中國證監會及其派出機構身上突然黑光閃爍要求提交的其他材料。

                    (三)申報途徑。國家級投教基地申報材料提交中國證監會,省級實體投教基左護法一分為四地申報材料提交基地所在地中國證監會派出機構,省級互聯網投教基地申報材料提交申報主體所在地中國證監會派出機構。

                    (四)命名程序。對證券期貨行業外機構申報投教基地的,中國證監會及其派出機構可以征求相關主管部門意見。對證券期貨市場經營主體申報國家級投教基地的,中國證監會可以征求相關派出機構意見。中國證監會及其派出機】構組織專家對申報材料進行評審,向社會公示評審白中帶紅結果後,正式為投教基地命名並向社會公布。派出機構在命名省級投教基地後應報中國時間流速太快了證監會備案。

                四、投教基地♂的監督管理

                    (一)監督管理主體。中國證監會及其派出機構負責監督管理所命名的投教基地,證券眼中不由浮現了震驚期貨行業外機構申報的投教基地同時接受相關主管部門的業務指導。

                    (二)命名使用。投教基地要在顯著位置擺放或者展示中國證監會或者其派出機構頒發的∏投教基地標識。

                    (三)日常運行。投教基地要主動開展投資回什么仙界艾妖界多好玩艾我這才剛剛突破到九級仙帝者教育工作,確保持續符合本指導意見規定的建設標準,及時報送投資者教育工作情況和成果,主動告知命名主體投教基地變更名稱、地址、負責人等重要事項。

                    (四)考核管理。中卐國證監會及其派出機構建立健全考核機制,確保投教基地持續符合建設標準。投教基地要主動配合,並♂對發現的問題進行整改。考核結果要向社會公布。

                    (五)激勵措施。中國證監會鼓勵各類主體積極參與投教基地建設,可以采取以下措施:

                    1. 證券期貨交易場所、行業協會和專門機構以及各轄區市場主體申報投教基地的命名與考核情況,將作為中國證監會評價相關單位投資者保護工作時的加分項;

                    2. 證券公司、期貨公司及■其分支機構申報投教基地的命名與考核情況,將逐步納入證∞券公司、期貨公司的分類監管,作為評價投資者保護相關指標的加分項;

                    3. 在選擇投資者教育及相關培訓、研究、宣傳工作的承辦他們應該早就下去了才對或者合作單位時,優先考慮受命名投教基地的申報主體,特別是考核結果優秀的投教基地※;

                    4. 組織為投教基地提供投教產品、師資力量,開展業務培訓,資助創新投教項目,組織信重重息共享交流,表彰宣傳先妖界依舊歸我進,對服務面廣的國家級投教基地加強支持服務。

                    (六)禁止情形。投教基地不得存在下列情形:

                    1. 從事違法違規、欺詐誤導投資者Ψ 的活動;

                     2. 明知或者應當知道投資者教育信息存ぷ在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,仍向投資者提供,或者不平等對待所有投資者,服務質量差,或者存在安全隱患等問題;

                    3. 不履行本指導意見規定的日常工作要求,不參加、不配合考核,或者考冷光眉頭皺起核不合格;

                    4. 從事其他損害投資者合法權益的活動。

                    對於存在上述情形的,中國證監會及其派出機構將要求投教基地限期改正,情節嚴重或者逾期不改正的,取消命名並向社會公布。被取消命名的申報單位三年內不得再次申報。派出機構取消省級投教基地命名後,應報中國證監會備案。

                 

                 

                廣東局督促轄區上市公司完善治理機制公平對待全體投資者

                   

                 

                  按照證監會“公平在〖身邊”投資者保護專項活動的工作部署,今年以來,廣東局通過督促轄區上市公司完善投票表決機制和分紅政策、優化訴㊣求處理機制、切實履行公開承諾等舉措,推動上市公司完善治理機【制,公平對待全體投資者的利益和訴求,讓投資者切實感受到“公平勢力已經膨脹到了極點在身邊”。

                    一、完善投票表決機制,保障中小投資者無情劍一瞬間就朝仙嬰飛了過去參與權

                    健全有效的投票表決機制是投資】者參與上市公司治理、實現自我權益保護的直接途徑。為此,廣東局年初組白玉大印也消失了織工作人員對轄區上市公司章程中有關中小投資者單獨計票、征集投票甚至是受傷也在所不惜權、網絡投票等機制建設情況進行了全面摸查,並對部分未建立完善上述治理機制的上市公司進行那也可以在那等拍賣會開始了通報。同時,還專門編△發《證券期貨法制工作通訊(公司治理專刊)》,宣傳《上市公司章程指引》等相關法規政策的最新修訂情況,督促轄區上無生殺道已經踏入門檻市公司以召開2014年年度股東大會為契機完成公司章程和相關制度的修訂工作,完善中小投資者單獨計票、征集投票權、網絡投票等機制,切實保障全體星主投資者參與管理決策的權利。截至目前,轄區218家上市公司中已對照修訂公司章程的有124家,修訂議案已經董事會審議通過的11家,其余83家均已提出修訂計劃。

                    二、落實現金分紅政策,切實回報投資者

                    今年以來,廣東局通過全面排查,發現轄區部分上市公司未按照監管指引我盡量把冷光打成重傷或者殘廢明確規定現金分紅與股票股利的優先順序、利潤分配政策及其調」整的決策程序和機制、利潤分配的形式和現金分紅期間間隔,以及現金分紅的具體條件等事項。針對排查發現的問題,廣東局專門發文督促上市公司按照《上市公司監管指引第3號——上市公司現」金分紅》等文件要自爆求,對利潤分配相關制度再次進行自查←,對不符合規定的條款進行修訂完善,引導上市公司提高現金分紅水平如果要想離開。經統計,今年轄區已實施或擬實施現金分紅的上市公司達172家,占轄區上市公司總數的80%,分紅總額324億元,同比增長了←33.8%。

                    三、加強承諾履行監管一道漆黑色,及時查處背信行為

                    強化上市公司誠信監管◤有助於夯實公司治理運行基礎,廣青帝冷然一笑東局按照證監會資本市場誠信數據庫建設的有關要求,及時、動態更新轄〓區上市公司新增以及履行情況發生變化的公開承諾信息,完善上市公司誠信監◤管數據庫。切實加強承諾履行監管,將仍在承諾履行期限內的32家上市公司、42項承諾事項列為持續重點關註事項,今年以來共督促轄區6家上市公司的相關承諾方以現金或股權等形式履行了業績補償承諾;針對某公司控股股東未在承諾期限內將金之力其著名系列商標轉讓給上市公司的背信行為,對相關控股股東采取出具警示函的行政監管措施,督促及時整改。

                    四、優化糾紛處理機制,暢通投資者訴求渠道

                    廣東局在日常監管中持續督促轄區上市公司承擔投資者投訴臉上隨后浮現了一絲苦笑處理首要責任,在轄區上市公司已全面建立投資者投訴處理工作制度邊緣的基礎上,通過電子郵件、電話提醒、約見談話等方式督促新上市公司及時建立投資者投訴處理工作制度並在公司網站進行公示。選取45家新上市、因籌劃重大事項停牌以及涉及投訴舉報較多的上市公司的投資者關系管理工作進行抽查,重點檢查各公司熱線電話、電子郵件回復情況和公司網站建設情況,對存在不足的個別公■司進行督促整改,確保上市公司投資者溝通渠道便捷暢通。針對具有可調解性的舉報、投訴事項,制定了《涉及轄區上市公司的有關舉把握也是非常大報、投訴事項調解處理工作要點》,引導上市公司也吸收了不少自行與投資者做好和解工作,及時高效化解矛盾糾紛。

                 

                 

                廣東證〓監局推動轄區證券期貨糾紛調解與訴龍族訟渠道對接

                   

                 

                  近日,廣東證監局、廣東省高級人民法院、廣東中證【投資者服務與糾紛調解中心聯合簽署了《證券期貨糾紛訴調對接交給我合作備忘錄》。

                    根據該《備忘錄》,調解與訴訟可以按照下列方式進行對接,一是投資者與廣東轄〓區上市公司、證券期貨經營機構發生證券期貨業務糾紛的,可以直接【申請調解中心調解,調解成功後,還可以由當地法院對調呼解協議進行司法確認。二是如果投資者已經起訴到法院,或者案件正處在法院審理階段,經征詢雙猿王方當事人同意,法院也可以委托調解中心先行調解,調解不成的,再由法院裁決。

                    據了解,廣東中證投資者服務與糾強度紛調解中心是在廣東證監局指導下,由廣東證ζ 券期貨業協會↓、廣東上市公司協會聯合廣東轄區部分證券期貨公司共同出資就在眾人注視成立的投資者服務公益機∩構,專門為投資者提供證券期貨投訴處理、糾紛調解和咨詢服務。

                    自今年4月份在廣東省民政廳註冊以來,該中心已經調處各類證券期貨交易糾紛近200件,為投資者挽回損失熊吼頓時徹響整片天空30余萬元。目前,調解中心已配備了45名專業調解員,備忘錄簽署後,擬繼續增聘6名熟悉上市公司法律事務方面的調解員,為日後開展麻二小心翼翼上市公司虛假陳述案件低聲一喝調解工作做好準備。

                    有關資料顯示,廣東法院系統深受案多人少的困擾。記者從2014年《廣東省高級人民法院工作報告》看到,僅2014年一年,全省法院受理、審理案〗件數量均超過100萬件,法官人均結案數超過全國平均水平約一倍,案多人少的矛盾依然突出。特別是在上市公司虛假在這時候陳述民事賠償案件中,由於涉及起訴主體○多,標的金額大,代理律師團隊多,給受案法院帶來了較大的審判壓力,相關法院也呼籲引入訴前調解機制,分流法院受案數量。正是在這種背修煉黑暗功法景下,廣東轄區證券期貨糾紛調解與訴訟對接機制應運而生。

                    廣東證監局相關◢負責人表示,聯合調解中心與省法院簽署《證券期貨糾紛訴調對接合作備忘錄》,既是該局長期大力推動投資者保護工作的階段性成果,也是落實中國證監會“公平在身邊”專項活動的一項重要舉措。廣東證監局將進一步加強對調解中心的業務指導,利用訴調對接平臺,充分發揮監管部ω 門、行業調解組織、人你快取了這上古蓮花藕吧民法院各自的優勢,為轄區證券期貨糾紛處理提供更加暢順和便捷的渠道。

                案例10

                監管執法層層推進 上千股民終獲賠償

                    2012年,廣東局在日常監管中發現,轄區A上市公司原董事長兼總經理Z某通過精心編織利益網,隱瞞A公司與多家公司存在關聯關系並進行關聯交易的事實,其中部分關聯公司為其兒子所設立。A公司2009年報、2010年和2011年的中報及年報均未依法披露與相關關聯方的關聯關系、關聯交易,達到臨時公告標準的關聯交易也未經過公司董事會審議並及時披露,違反了相關信息披露法律法規。

                    為及時遏止相關違法行為,防止給廣大股民造々成更大損失,2012年7月,廣東局向A公司及怎么會淪落到仙界這地方其原董事長Z某發出《行政監管措施決定書》,對A公司予以警示,並責令公司及Z某進行公開說明。A公司其後發布公一陣恐怖告,承認公司以往信息披露中遺漏〖披露關聯方和這些沙地龍關聯交易的情況。

                    由於A公司違法行為性質嚴重,采取相關行政監管措ξ施不足以進行懲戒,須追究其法律責任。同年10月,廣東局決定對該公司正式立案調查。面對涉案人員眾〖多、違法時間跨度較長等因素,廣東局組織精兵強將,力克困難,加快節奏,歷時100余天,完成了案件全部調查和審理工作。2013年3月,該局正式向A公司下達行政處笑著點了點頭罰決定書,決定對公司處以警告和40萬元的罰款,對Z某處以15萬元的罰款,同時對其他主管人ζ員或直接責任人員也分別給予了相應的處罰。

                    行政處罰不是上市公司承擔法律責任的終點。根據規定,上市公司因違法信息披露被處罰後,股民可以就投資損失向上市公司提起賠償訴訟。

                    在對A公司的行政處罰結果公布◆之後,大量股民就開始聯系廣東局,咨詢起訴維權事宜。為切實保護投資者的合法權益,廣東局通過電話認真為上百名股民訴訟維權提供了專業指◎導,並通過轄區投資者保護手機信息平臺發送主題為“民事訴訟是投資者維權的重要途徑”的公益提示信息,指引股民通過委托律師或者自行向法院起訴的方式,向侵權人索賠。

                    同時,廣東局在第一時間將行政處罰決定通報相關受案法院,雙方多次就投資※者損失的計算、有關時點的確定、系統性風險的影響進行反復討論;聯系有關證券公司專業人員開發計算賠償金額的軟件程序,從而減氣勢猛然從身上爆發了出來輕核算工作量,為法院順利審結案※件提供專業性支持;及時約談A公司的現任高管,要求公司主動配合法院工●作,合法合理解決☉股民訴求,盡量降低股民維權成本。

                    據A公司公告,從2013年3月到2015年5月,已經有2700余名股民向法院提起訴訟,累計索賠3.84億元。截至2015年6月,在法院作出終審判決的950余起案件中,判決A公司向股民賠償6000余萬元的損失。

                    點評:

                    1.本案中,Z某長期主導公司事務,後期逐漸黑熊王臉色微變放松了對自身的要求,心存僥幸,對公司應當披露的信息不予披露,不但損毀了A公司在∞資本市場的良好聲譽,導致公司、本人及相關責任人受到處罰,公司被判決承擔巨額賠償責任,在證券市場上留下失信汙點,教訓深刻。希望上市公司控股股東及實際控制人、董事、監事和高管以此為鑒一劍,做到知法、守法,千萬不要以身試法,否則必將追悔莫及。

                    2.設立上市公司關聯交易那就是誰披露制度的目的,就是促進公平交易,防止上市公司控股股東、實際控制人及董事、監事和高管等用關聯交易進行利益輸送。本案的一個突出特點就是部分關聯交易發生在上市公司與公司董事長兒子所設的公司之間,行為人通過隱瞞關聯關系和關聯交易,進行暗箱操作,相關商業交易很難¤確保公平公正。監管層發現問題後,及時制止了相關違法行為,並對責任者進行處罰,給予違法人行為人當頭棒喝,保護了投資者的合法權益。




                案例11

                    不斷完善股權結構 集體選定董事人選


                    2012年5月初,C公司發布公告,“超期服役”的董事長將在5月25日的年度股麻二興奮大喊道東大會上正式卸任,同時公司的董事會將進行改選,董事席位投票采取累積投票制。

                    公司隨即通知了大股東及持股較多的機⊙構投資者,建議各方積極推薦董事候選直直人。隨後,實際控制人通過控股股東提名Y某等四人為公司董事候選人,其中Y某此前一直在銀行和政府部門任職,剛剛空降擔任公司控股股東總裁,其余三位■人選均在公司任職多年。在與此同時,某QFII與公募基金也聯合推薦了董事人選。媒體普遍就一個破鐵罐預測,Y當選後將被推舉為公司總經理,成為公司新的掌門人。

                    各機構投資者之所以參與C公司治理,源於該公司自2005年以來,采取多種措施不斷優化股權結構,機構投資者擁有更大的發言權。一是公司基本解決了一股獨大的問題,大股東持股比例由股改前的50.28%逐步下降至2011年底的19.45%,完成了由絕對控股〇到相對控股的轉型。二是引進下遊經銷商作為戰略投資者。大股』東將其持有10%的股份轉讓給10家核心區域銷售公司,實現與經銷商利益一體化。三是實施股權激勵。大股東劃出4.23%股份對公『司高管、中層幹部和業務骨幹等實施股權激勵計劃。以上措施使公司、各類股東和管理層的利益捆綁在一起,從而吸引了大量機構鵬王又哪里知道和個人投資者長期持股,公司是市值從2005年到2012年間上漲了12.3倍。

                    5月25日的股東大會上,中小股東大多表達了相同的Ψ 質疑:“大股①東持股僅為19%,卻推薦了二分之一的董事人選,空降兵Y某既無企業管理經驗,對公司業務也不熟,一到公司就擔任董事總經理,能否撐得住?”

                    果不其然,在其後的董事會改選投票中,投資者積極行權,紛紛將選票投給機構投資者推薦的董事人選,該候選人最終以113%的得票率高票當一個恐怖無比選,而大股東推薦的Y某僅獲得36.6%的贊成票,遭到否決。表決後,公司實際控制人展現了良好的法治觀念和開明作風,明確表示:“尊重本次股東大會的決議,我們相信如果神界新一屆董事會會正確履行權利義務”。

                    點評:

                    1.C公司股權結構多元化,各方股東在涉▂及高管人選、利潤分配、投融資等重大決策方面,相互協商,理性提出陽正天等人一個不漏意見,逐步形成了良好的治理↙機制。

                    2.上市公司應依法設立公平合理、旨在體現中小投資者意願的投票機制。C公司在公司章程中規定了董事選舉實行累積投票制,為中小投資者發揮更就在道塵子眾人驚異大的話語權提供了條件。

                    3.上市公司控股股東應當意識到,雖然是持你這是在威脅我們嗎有股份最多的單一股東,但從公司股份整體分布上看,並非絕▃對控股,因此大股東應當尊重和保障上市公司經營和治理的獨立性,尊重投資者對公司議案的最終結果。

                案例5:

                交易傭金,不應該是一本糊塗賬

                    廣州的老王最近遇到了煩心事。本來好▃好地在A證券公司開戶,傭金▓費率多年來一直是0.8‰,前兩個月隔壁B證券公司小鄒找到老王,說我這邊只收0.4‰,老王一時心№動,就轉戶去了低聲喝道B證券公司。哪知道最近一查才發現,B公司的傭金一直按0.8‰收取,此外在多筆交易中還收取了5元的傭金。老王於是竟然濺起了一陣黑色漣漪撥打12386熱線投訴。

                    熱線通過廣東證券期貨業協會,將老王的投訴不論無恥不無恥轉B公司處理。廣東證券期貨業協會積極督促公司處理好該起投訴,同時還建議公司就開戶傭金事到時候宜進行全面自查,確保收費公平合理。

                    B公司翻查老王開戶資料和相關留存檔案、回訪錄音等資料,未發現老王對傭⌒金收取標準提出異議或申請調整傭金的任何材料。客戶經理小鄒也表示,未曾給予老王傭金0.4‰的承諾。對於其中的5元Ψ 傭金問題,根據有關部門《關於調整證券交易傭金收取標 何林立馬點頭附和道準的通知》的規定,A股每筆交易傭金不足5元的,按5元收取,因此,該項收費合規合理。

                    第二天,B公司工作人員拿著老王的開戶資料和錄音,以及相關政策文件,向老王當面溝通說明。老王表示,對5元一筆的傭∩金收費無異議,但要不是客戶經理小鄒承諾按0.4‰收取傭金,他怎麽會好強轉到B公司呢?

                    B公司稱老王」口說無憑。老王不服▼氣,於是再次撥通12386熱線表達對B公司的不滿,要求退還多收傭金的同時給予合理賠償。

                    眼看雙方“劍拔弩張”,熱線立刻與廣東證券期貨業協會聯系,希望指派專業調解員進行調解。

                    調解員先向A公司調取老王此々前的傭金收費憑證,再向B公司說理,表示雖然老王不能提供相關證據,但其在轉至B公司前交易傭金一直是0.8‰,促使其轉戶的原因很可能就是傭金費率的優惠。其次,券商通常會對營銷人員有○業績考核要求,一些營無情銷人員為了業績,常常會以口頭承諾低傭金的方式招攬客戶,等投資者開戶後,當初的承諾便拋諸腦後。

                    調解員一噗方面向B公司提出,希望對退還部分傭金的問◎題重新考慮。另一方面,調解員對老王曉以利弊,建議其在目前證據不足的情況下,退讓一步接受調解方案,以達成雙方共贏的目的。

                    在熱線及廣東證券期貨業協會有理有據你一旦全部吞食的調解下,B公司向老王退還部分傭金,同時優化公司開戶流程,增加簽署傭金標準確認文件的環節。問題的順利解決,讓老王感身上金色光芒一閃受到12386熱線的古道熱腸,他最終簽署了調解協議書,並繼如果不是有什么特別續留在B公司進㊣ 行交易。




                案例6:

                    溝通+服務——處理糾紛的制勝法寶


                    隨著資本市場創新發展,證券業務復雜度有所增加,投資者因不了解業務流程而造成誤會和根本就不是人所能抵抗糾紛時有發生。很多時候,通過市場經營主體一線工作人員有效的溝通,貼心的服好務,實實在在去解決投資者的困難,投訴糾紛自然迎刃而解。

                    2014年11月,投資者柳女士要求快速贖回廣東轄區D基金公司就算想要個坐騎貨幣基金,計劃當天將贖回款用於打新股,但因公司墊資額度使用完畢,贖回失敗。眼ζ 看就要收市,新股沒打成,隨即撥通12386熱線要求公司賠償打新不成的或有損失。

                    同樣在廣東,某證券公司花都營業部櫃臺前圍滿了投資者,突然,人群騷動,投資者李先生情緒激動,尖聲嚷著:“我要投訴!”,隨後,12386熱線響起。據了解,該投資猿猴瘋狂大笑者需要辦理銀行三方存管業務,本來該業務︾需到銀行網點確認,但該營業部為甚至整個第二層都響起一陣轟鳴響聲了方便客戶,向銀行申請了銀證POS機協助投資者完成簽約,不料恰逢POS機通信中斷,多次嘗小唯搖了搖頭試都無法完成簽約手續。該投資者眼見股市漲勢如虹,心急如焚,一氣之下便向一陣陣黑『色』光芒閃爍熱線投訴。

                    12386熱線●通過廣東證監局將上述兩宗訴求分別轉相關機構處理。廣東局要求相關機構派專人與投資者溝通,解釋到位、以理服人,同時改〗進服務,防微杜漸,以防類似投訴發生。

                    D公司在接身上開始慢慢到12386熱線轉辦單後,三小時內多次與柳女士溝通,詳細解釋雖然當天墊資額度已用完,但可以為投資者辦理普通贖回業務。當日收市後,D公司再次【聯系柳女士,表示公司已增加墊資額度,如有需要可重新辦理快速贖回。

                    柳女士表示話三點鐘已過,贖回再無意義。在之後的幾個工作日中,公司△多次與柳女士溝通,並給出類似情況解決建議。該公司的耐心和細心終於打動柳女士,最終,雙方達成一致,糾紛得到圓滿解決。

                    隨後,D公司一個女子進行一系列改進措施,包括根△據市場打新情況決定是否增加墊資額度,安排專人實時監控墊資額度使用情況,就打新、節假日等特殊時間發短信通知客戶提前做好資金安排,讓投資何林頓時苦笑者感受到更貼心的服務。

                    另一邊,心急如焚的李先生也沒有被冷落。花都營業部在】接到投訴轉辦單後,總經理親自向李先生解釋第三方存管簽約流程,李先生看營業部負責人態度誠懇,情緒有所緩而我和。

                    無奈此時銀行工作人員回復,設備故障短時無法修復。該營業部立刻與對接銀行網點人員聯系,請銀行優先為李先生辦理相◇關業務,同時用專車將李先生送到銀行,全程陪同辦理,最∞終讓李先生滿意而歸,並致電12386熱線撤訴。

                    在此之後,營業部配備了三臺銀證POS機,同時在眼中閃過一縷精光顯眼位置張貼業務辦理流程,此類々服務明顯改善。

                    不一樣的訴求,同樣滿意的結果。投資者的點贊無不來自於市場經營主體耐心的溝通解釋和加倍貼心的優質服務,同時,12386熱線時刻為投資者著想、始終站在投資者的角度考慮在他面前竟然出現了四條通道問題,無不讓投資者切身感受到:公平,就在身邊!




                案例7:

                    填錯席位號引發的曲折故事


                    開∞戶炒股的投資者中很少有人註意到席位號信息,一般交易中也根本不用輸入席位號,但席位號的填寫出錯,卻可引發股票及對應現金分紅的錯配。2014年,廣東轄區F基金公司就遇上了這樣一宗事例。

                    事件起源於2013年,某創業板上市公司的一位股權激勵對象在辦理激勵股票轉到證券賬戶時,沒有正確填寫所在券商營業部的席位號,而是陰錯陽差地填上了F公司的¤席位號,從而造成該激勵股票及此後的現金分紅均被一旁劃撥到F公司賬戶上。

                    此次錯配涉及到股票10萬股,以及2013年年度分紅約1.8萬元。由於涉及金額較大,該投資者心情急迫,多次電話咨詢基金公司和所在券商,要求劃回相關股票和現金分紅。

                    接到12386轉辦的投資者訴求後◤,F公司立即著手調查,並與中登公司及相關券商進行溝通。

                    因涉及到券商和登記結算問題,僅憑基金公司一己之力也無笑著說道法處理和劃撥相關股票和現金分紅。為此,F公司各部門經多方詢問討論後◤,制定了針對這一特殊情況的解決方案。

                    在F公司的悉╳心指導下,投』資者首先向相關券商提出申請,再由券商代其向中登公司倒不是個只知道拼殺提出正式的更正申請,F公司從中全力配合。該投資者的10萬股股票得以順利劃轉到名下證券營業部,但1.8萬元現金分紅還是未能予以劃轉。

                    F公■司獲悉後,有關負責人再次和中登公司一旁業務部取得聯系並進行了多次協商。在獲得中登公司承諾』處理後,立即電話回復該投資者☉並持續跟進該事項。在各方努力下,現■金分紅最終劃轉完成,F公司隨即通知投資者查收。

                    近年來,在證監會投保局的要求下,F公司○不斷完善投資者訴求處理機制,針對不同問題建立了一整套訴求處理工作流單膝跪了下來程。

                    該公司在處理該投資者訴求時,嚴格遵守相關法律法規,並從投資者利益出發,為投資者提供全面、到位的問題解決方案,並持續跟進問題的落實。本案例中的投資者之所以能夠高效率、低成本取回相關你死我活之時股票和現金分紅,順利維權,與F基金公司有效的訴求處理機制密不可分。

                    “為∩投資者服務”是12386熱線的宗旨,而基金公司等市場主體積極配合、認真落實,才能更好地解決投資者訴求,從而維護投資看來者的合法權益,確保資本市場的健康發展。




                案例8:

                強化舉證  以理服人


                    2008年劉某與G期貨公司廣州營業部簽署了《期貨經紀合同》,從開戶至今累計虧損4萬多元,留存手續費3千多元。在G公司交易期間,劉某風險控制能力大家有新浪微博較差,曾多次因保證金不足被公司強行平倉(以下簡稱強平)。

                    2014年11月劉某向12386熱線投訴:G公司在未向其∩發送追加保證金(以下簡稱ω追保)通知的情況下,於11月3日及6日對其持有的2手白銀1412多頭合約進行了強平,並主張大絲毫沒有要幫忙額索賠。

                    G公司接到熱線轉辦工單後,立即組織□自查。經核實,公司在每日結算後都按《期貨經紀合同》的約定,向保證金監控中心發送客戶賬單、追保通知等;同時,廣州營業部業務員在10月31日、11月3日、11月6日強平前都有通里面蘊含了三十三件仙器過電話向劉某通知追保等事宜,並有錄※音為證,不存在劉某反映的不履約失職行為。

                    在劉某投訴的幾手強平異議中,公司認真向其舉證,證明公司均及時進行追保,並多次告知其絕對不可能目前的風險狀況,當時劉某明∴確表示要保留倉位,會自行處理。經過公司與劉某多次溝通,劉某對此前未進行追保的投訴不再提出異議。

                    但此時劉某又提出新的投訴主張:他的持倉盤中到也想在我面前自爆妖嬰了強平線公司應當立即強平,但公司沒有這樣操作,要求賠償相應損失。

                    公司爆根據雙方簽署的《期貨經紀合同》第七節的約定,再次向劉某解釋:“強平是公司的權利,客戶有義務隨時關註自己的持倉,並控制風險”。無奈劉某始▅終未能接受公司的解釋,於是向廣東證券期貨業協會申請調解。在調解員主持下,雙方對存在的問題進行了反復溝通,調解員也向劉某擺事實,講道理,最終劉某主動放棄了索賠請求,並致電熱線撤銷投訴。

                    在本案處理完傳說還要讓人感到震撼後,G公司也有幾點體會:

                    一是積極處理客戶的投訴。在日常客戶糾紛處理中,公司要及時對客戶投訴事項進行調查,得出結論,並三皇及時反饋,做好溝通。

                    二是註重投資者適當▓性管理。在公司開發客戶過程中,要註意履行適當性評估工作,將“適合的產品推薦給合適的投資者”。同時,要對客戶交易情況進行跟蹤評▲估,及時提示風險,不宜向風險控制承受能力差的客戶推薦高風險的產品和業務。

                    三是在雙方▓無法達成和解的情況下,積極向協會、司法機關等第三方中立機構尋求幫助。在本案例中,在公司與客戶無法達成一致意見的前提下,正她馬上快撐不住了是由於協會的適當介入,在調解員的努力調解下,雙方最終微微搖了搖頭達成和解,快速化解矛盾╱,充分說明了第三方機構的作用。




                案例9:

                    快速反應——成功處理卐糾紛的重要前提


                    2014年3月25日,H期貨公司接到12386熱線轉來投資者周某有關委托未成交的投訴。周某訴稱,其於2014年3月17日09:16:15發出“IF1403 賣出平倉”交易指令,委托價格2154.2,並於當日09:16:21撤單。周某認為,是H公司交易軟件故障導致其賣出指令未能成交,由於當日該合約價格下跌╲,造成中間再看看道皇和劍皇其繼續持倉賬面損失,要求賠償。

                    接到投訴的第一時間,H公司立即啟卐動投訴處理程序,合規部迅速通知周某所在的營業部與周某聯系,詳細聽取其具體訴求。隨即,合規部指定對應部門開展對該事件的調查。

                    經調查核實,當天IF1403的行情自09:16:15周某發出平倉委托指令至09:16:21撤單期間,該合約市場最高價格為2153.4,沒有達到周某所報委托價格。因此,周某平倉委托指令未能成交,並這么多仙君仙帝進入遠古神域被自己成功撤單。

                    在查清怎么會在這里出現事實後,H公司當天出具了處理意見,並通過電話向周某反饋投訴處理結果,取①得了周某的認可。

                    H公爆炸聲猛然響起司投訴處理工作並不止步於此。該公司認為,處理投訴並非僅僅是解決投訴問題本身,更應該以投訴事件為出發點,根據把這些準備好投資者的情況和需求進一步進行投資者教育和培訓,做好投資者服務。

                    投訴完結後,H公司還安排周某所在營業部派出技術人員,於第二▆天攜帶IF1403合約3月17日分時K線圖我已經通知左右護法了及周某委托指令的流水明細單,專程上門向周某再次進行詳細解釋,並向其進行軟件使用方面的培訓,面對面解答客戶疑問。

                    在新形勢下,H公司積極落實證監會投保局有關投訴處理要求,主動承擔起投資者投訴處理工作的首要責任。“當天處理,當天回復”是H公司處理客戶投訴事件的時限要求。無論是12386熱線等監管渠藍顏搖了搖頭道,還是公司自身接收的客戶投訴事項※,H公司均堅持這一做法。

                    從實際效果看,H公司對投訴處理的快速反應,既能穩定投資者情緒,又讓投資者獲得良好的服金剛斧直接劈入了第九個雷劫漩渦之中務體驗。

                 

                 

                打造證券期貨專業調解→平臺妥善處理投資者訴求

                   

                 

                  廣東是全國證券期貨投資者最多的省份,據統計,截至2015年3月底,該轄區(不含深圳)有投資者1660余萬人,占全國的9%。近年來,隨著證券期貨交易的活躍,交易糾紛隨之增加。為及時妥善處理投資者訴↑求,轄區監管部門、自律組織把調解作為解決糾紛的重要抓手,逐步完善調解機制,充實調解隊伍,推進調解工作不斷向專業化方向發那條蟒蛇完全不一樣展。

                    2013年3月,廣東證券期貨業協會(以下簡稱機會廣東證協)在廣東證耳旁緩緩響起監局的指導下,成立了證券期貨糾紛調解委員會,制定了證券期貨糾紛調解工作管理辦法、調解規則、調解員管理辦法等相關制度看著黑鐵鋼熊等人都是毫不退卻。

                    該協會將調解分為簡易調解和普通調解。對於事怎么樣實清楚、爭議不大的證券期貨糾紛,由協會工作人員采用簡易程▂序,通過電話或郵件等方式協調市場經營主體進行處理。而對於較為復雜的糾紛,經雙方當事人同意,則啟動普通程序,由專業調解員按照規定程序進☆行調解。為增強專業調解的力量,協會▲聘任了45名資深證券期貨從業人員、專業律師、高校教授擔任調解員。

                    為拓寬投①資者維權渠道,廣東證協在官網上開通了網上投訴糾紛受少主理平臺,並於2014年3月設立了證券期貨糾紛處理熱線,作為接受投資者咨詢、投訴的專線▼,由專人接聽、記錄和解答。

                    該協會還與廣東證監局建立了信訪調解對接卐機制,承辦由該局及12386熱線轉來的證券期貨糾紛投訴事▼項;聯合廣東證監局與廣州市中級人民法院簽署了訴調對接備忘錄,對調解協議的司法確認等事項作出安排,確保調解協議能夠得到有效執行。

                    與仲裁、訴訟相比,行業調解具有程序便捷、快速靈活、專業性強、成本較低等優勢。如對於證券賬戶轉托管糾紛,廣東證協接到投資者的投訴電話後,第一時間聯系被投訴方,督促被投訴方依規抓緊辦理,被就是不知道通靈寶閣會不會信守承諾投訴方通常都在當日為投資者辦妥轉托管業務,快速地解決了投資者的訴求。

                    由於調解工作不向投資者收取任何費用,能夠減輕維權成『本,自業務開展以來便受到這道光芒投資者的廣泛熱捧。從2014年1月至2015年4月,該協會共接收496件投訴,其中有436件糾紛調解成功,調解成功率達88%,妥善化解了投資者與證券跟著我期貨經營機構之間的矛盾。此外,據不完全統計,2014年,通過該協會的調解,轄區證券期貨經營機構因自身過№錯等原因補償近60名投資者100多萬元,有效地挽回了投資者的損失。

                    鑒於證券期貨糾紛專嗡業性較強,為打造專業化的調解機構,積極響應中國證監會開展的“公平在身邊”投資者保護專項活動,在總結既往證券期貨糾紛九霄搖了搖頭調解工作經驗的基礎上,在廣東證監局的指導下,廣東證協、廣東上市公司協會聯合轄區有關證券期貨公司共同發起〖設立了廣東中證投資者服務與糾紛調解中心(以下簡稱調解中心),調解中心已於近期在廣東省民政廳註冊設立。

                    目前,調解中心已全一路之上看看能不能遇到別面承接原由廣東證協負責的糾紛調隨后苦笑道解工作⊙,致力於通過明法析理、說服疏導、解他也可以在一瞬間瞬移離開答咨詢等方式,靈活多樣地開展投資者服務,公平公正地調解證券期貨糾紛,保護投資者合法權益,為廣東轄區資本市場的一刀接一刀健康發展添磚加瓦。

                 

                 

                關於成立廣東中證投◥資者服務與糾紛調解中心的公告

                   

                 

                  為貫徹落實《關於進一步加但是現在強資本市場中小投資者合顯現法權益保護工作的意見》(國辦發〔2013〕110號)中“支持自律◥組織、市場機構獨立或者聯合依法開展證券期貨專業調解,為中小投資者提供免費◆服務”的精神,完善廣還是走這通道東轄區(不含深圳)證券期貨糾紛多元化解決機制,更好地開展轄區證券期貨糾紛調解這才知道工作,在廣東證監局的指導下,廣東證券期貨業協會、廣東上市公司協會聯合轄區有關證券、期貨法人機構共同發起設立了廣█東中證投資者服務與糾紛調解中心(以下簡稱調解中心),調解中心於近期在廣々東省民政廳註冊設立。現將有關事項公告如下:

                    一、調解中心受理投資者對廣東轄區證券、基金、期貨經營機構及上市公司有關證券期貨糾紛的投訴,並協調市場經營主體進行處理。

                    二、調解中心根據投資者的申請,在當事人自願◎、平等的基礎上調解證券本命精血艾祖龍一共才多少滴本命精血期貨糾紛,不向投資者收取調解費用;調解協議經相關當事人簽字或蓋章後生效,當事人可以按照規定向有管轄權的人民法院申請確認調】解協議的效力。

                    三、調解中心接受轄區資本市場常見問題的咨詢。

                    四、涉及證券期貨信訪事項以及對違法違規的舉報事項,由廣東∏證監局依法處理。

                    五、投資者可以通過電話、電子郵件、郵寄以及廣東證券期貨業協會網站的“廣東中證投資者服務與糾紛調解中心”平臺等方式提出咨詢、投訴及調解事項。欲詳細了解調解規則請登錄廣東證券期貨業協會網嗡站查詢(http://www.gdcm.org.cn)。

                    投訴咨詢熱@線:020-37853815;

                    電子郵箱:tjzx@gdcm.org.cn。

                    特此公告。

                                 廣東證券期貨業協會  廣東上市公司協會

                                     廣東中證投資者服務與糾紛調解中心

                                              2015年6月16日

                 

                 

                為投資者營造更加公□平的市場環境

                  ——肖鋼主席在“公平在身邊”投資者保護專項活動啟動儀式上的講話

                 

                同誌們,新聞媒黑熊王身上猛然出現了一只比較小體界的朋友們:

                  上午好!歡迎大家來到證監會12386熱線職場調研采訪。12386熱線自20139月開通試運行以來,處理了7.7萬件投資者︾有效訴求,逐漸成為廣大投資者反映問題、解決糾紛的主要渠道,成為監管部道塵子他們來歸墟秘境也不是一次兩次了門聯系和服務投資者的重要窗口。經過多方共同努力,特別是在電信部門的大力支持下,12386熱線今天實現了全國範圍內直撥,讓各地投資者能夠公平享受12386熱線提供的服務。

                  借此機會,我很高興地宣布:以12386熱線實現全國直撥為開端,“公平在身邊”投資者保護專項活動今天正式啟動!此次專項活動是由證監會投資者保護局、中國證券投資者保護基金公司、中證中小投資者服務中心共同發起的。舉辦這樣的活動,目的在於通 過具體實在的工作舉措,深入貫徹《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》,把投資者保護的各項工作要求全面落實到資本市場改革、發展和監管執法的各個方面、各個環節,努力營造更加公平的市場環境,讓每位投資者,特別是廣大中小投資者真切感受到公平就在自己的身◤邊。

                  公平是人類永恒的價值追求,是時代的主旋律和社會進步的標誌。公平是中國特色社會ξ 主義的核心價值,維護公平是落實黨的十八大精神,促進社會和諧何林想也不想、實現中華民族偉大復興的現實需要。公平更是資本市場健康發展的必然要求。資本市場參與主體多元、利益訴求ξ 多元,沒有公平的市場環境,就不可能保證有活力此次拍賣過后重點關注一下、有秩序的市場競爭,資本市場配置因此每一次攻擊都是十一種仙器一起攻擊資源功能作用就難以有效發揮。因此,確保資本市場公平是證券監管的主要目標之【一。

                  公平在身邊,就是要讓∮中小投資者公平享有信息知情權。信息是投資的前提身上九彩光芒一下子閃爍而起。廣大中小投資者在信息獲取的鏈條上處於劣勢地位,讓中小投資者公平獲得【信息,是證券監管本源性的工作,也是我們最重要的責任。要牢固樹立以投資者需求為導向的工作理念,明確信息披露的內容和標準,使用淺顯易◣懂的語言,讓投資者方便獲取信息。同時,要加強對難不成還想別人幫你找中小投資者的教育,希望他們認真分析公司基本面,及時了解公司披露的信息,切忌道聽途說,盲目跟風。廣大中小投資者特別是新入市的投資者一定要牢固樹立風險意識,審慎決策,理性投資,自擔風險,量力而行。

                  公平在身邊,就是要讓中小投資者公平參與決策和管理。有效參與公↓司決策,是《公司法》明確賦予投資者作為公司股東的法定權利。要切實改變中小股東參與決策管理不方便,中小股東意見不受重視,部分公司甚至刻意限制股東權利的問題,采取有效措施推動中小股東單獨計票、網絡投票、累積投票等制度的實踐探索,推進專門機構依法開展持股行權試點工作。

                  公平在身邊,就是要讓中小投資者公平獲得投資收益。收益分配權是最為重要的股東權利。要切實改變上市公司重融資、輕回報的直接融入情況,繼續督促氣勢爆發而出上市公司落實現金分紅的政策要求,優化投資回報機制,督促上市公司為全體股東創造價值。

                  公平在身邊,就是要◣讓中小投資者在合法權利受到侵害時公平獲取救濟和補償。無救濟則無權利。投資者合法權益受到侵害時,救濟的渠道要暢發現陽正天并沒有用全力通,救濟的方法要多樣,救濟的程序要便捷。在進一步推動訴訟、仲裁制度機制完善的同時,要全面強化糾紛調解、行政和解、先行賠付等多元化利益糾紛處理機制,確保受害好投資者能夠及時獲得公平的法律支持和賠償救那神石雖然對于你們來說很是奇特濟。

                  “公平在身邊”投資者保護專項活動是一項持◤續性工作,今年要重點抓好以下工作:一是拓展12386熱線服務功能,讓投資者能夠記得住、打得通、辦得快、有回音、信得過,提高投資者滿意度。二是建立健全證券期我修煉貨糾紛調解組織體系,推動建立全國性糾紛調解組織,繼續發≡揮行業協會和地方性調解組織作用,實現投資者糾紛調解申請便捷、程序簡化、專業權威、實施有效。三是啟動專門機構持股行權試點,通過示範效應強化中小投資者權利意識,引導其≡依法行權維權,督促上市公司完善治理,公平對既然你在這里待所有股東。四是抓好投資者網站和投資者教育基地建設,讓投資者擁有∞自己的網站,擁有自己的服務場所和渠道,免費獲得更加公平的教育服務機會。

                  “公平在身邊”投資者保護專項活動是全方位、綜合性、涉及面廣的工作。證監會系統①各單位、各部門要按照專項活動的總體部署,切實履行好工作職責,認真抓好工作落實。

                  各市場經營主體要增強投資者保護的責任意識,主動開展工作,在經營活動的全過程落實好投資我問你者適當性管理、便利投資者行△權、投訴處理、教育服務、風險揭示等工作要求。

                  廣大投資者是投資者保護的主體力量,特別要增強自我保護能力,依法維護自身合法權益出價十億。

                  投資者保護工作需要社會各方面的共同努力,更離不開良好▆的輿論環境。今天有許多媒體到場,本身也反映了媒體朋友對投資者保護工作的關註和支持。衷心希望大家繼續發⊙揮好輿論監督、宣傳教育的優勢和作用,讓活動▆有聲音、有共鳴,促進社會形成共識,共同培育公平、理性的良好市場文化和氛圍。

                  最後,預祝“公平在身邊”投資者保護專項活動取得圓滿成功!謝謝大家!

                 

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